Инвесторы стекаются в WDC, поскольку квартальная прибыль превосходит ожидания, в результате чего акции взлетают до рекордно высокого уровня

Акции Western Digital (WDC) достигли рекордного максимума в $442,30 во время торговой сессии в четверг, что стало кульминацией необычайного роста почти на 893% за предыдущие 12 месяцев. Акции начали торги в пятницу на уровне $434,52, а общая рыночная капитализация приближается к $147 миллиардам. Western Digital Corporation, WDC Такое резкое движение цен последовало за исключительными финансовыми показателями компании в третьем квартале. Гигант технологий хранения данных сообщил о выручке в $3,34 млрд, что отражает рост примерно на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль на акцию достигла $2,72, что значительно превышает прогнозы аналитиков. Прогнозы компании на четвертый квартал оказались столь же убедительными. Руководители прогнозируют выручку в $3,65 млрд и прибыль на акцию в $3,25, что превзошло консенсус Уолл-стрит по обоим показателям. Прогноз по валовой прибыли составил 51,5%, что заметно выше оценки Street в 48,6%. Rosenblatt Securities повысила целевую цену с $340 до $500, подтвердив при этом рекомендацию «Покупать». Эта новая цель предполагает примерно 15% дополнительного потенциала роста по сравнению с текущими торговыми уровнями. За последние недели многие другие инвестиционные компании аналогичным образом скорректировали свои прогнозы в сторону повышения. Кантор Фицджеральд установил цель в 660 долларов, Бернштейн установил свою цель в 590 долларов, BofA объявил 575 долларов, а Мизухо получил 470 долларов. UBS применил более взвешенный подход и установил цель в 375 долларов, хотя по-прежнему признавал ограниченные условия поставок и растущие тенденции цен. В целом, 18 аналитиков Уолл-стрит в настоящее время оценивают акции WDC как «Покупать», а четверо сохраняют рекомендацию «Держать». Консенсусная целевая цена составляет в среднем $340,91, что существенно ниже текущих торговых цен. Western Digital одновременно объявила о повышении квартальных дивидендов на 20%, увеличив выплату до $0,15 на акцию, что сигнализирует об оптимизме руководства в отношении продолжающихся возможностей генерирования денежных средств. Несмотря на впечатляющие финансовые результаты, акции испытали внутридневную волатильность, поскольку некоторые участники рынка фиксировали прибыль после существенного роста с начала года. Некоторые обозреватели рынка выявили потенциальное поведение «продавать новости», отмечая риски ротации и опасения, что оценки могут оказаться растянутыми по отношению к фундаментальным показателям. Согласно анализу InvestingPro, акции WDC кажутся переоцененными по сравнению с расчетами справедливой стоимости, что ставит их среди наиболее дорогих акций на сегодняшнем рынке. Инсайдерская активность свидетельствует о значительном давлении со стороны продавцов. За последние 90 дней руководители компании продали 92 711 акций на сумму примерно 24,3 миллиона долларов. Два отдельных инсайдера провели продажи в начале марта по ценам от 268 до 270 долларов. Тем не менее, институциональная собственность остается стабильной и составляет 92,51% акций в обращении, при этом несколько фондов расширили свои активы в течение первого квартала. 52-недельный минимум акций в $43,60 подчеркивает поразительный масштаб этого ралли. 50-дневная скользящая средняя Western Digital в настоящее время находится на уровне $314,33, а 200-дневная скользящая средняя — на уровне $233,19 — акции торгуются существенно выше обоих технических индикаторов. Показатели оценки показывают коэффициент P/E 43,58, сопровождаемый коэффициентом P/E/G 0,86 и коэффициентом бета 1,77, что указывает на значительную волатильность цен. Увеличение выручки на 28% в сочетании с чистой прибылью на 35,52% завершает финансовый профиль, который безошибочно вызвал энтузиазм инвесторов. Последняя расшифровка отчета о прибылях и убытках, доступная через Seeking Alpha, содержит подробное обсуждение руководством вопросов повышения рентабельности, планов капитальных вложений, ограничений цепочки поставок и стратегий взаимодействия с клиентами.