JPMorgan, Mastercard и Ripple: может ли этот альянс открыть следующий прорыв в токенизации?

В течение многих лет токенизированные активы обещали трансформировать глобальные финансы, но на пути оставалась одна проблема: расчеты. Теперь JPMorgan Chase & Co., Mastercard и Ripple поддерживают технологии, которые могут, наконец, закрыть этот разрыв и принести в цепочку триллионы долларов в виде реальных активов.

Расчетный разрыв сдерживает токенизированные активы

В течение многих лет банки и управляющие активами продвигали токенизацию как следующую важную эволюцию в финансах. Идея проста: конвертировать такие активы, как акции, облигации и недвижимость, в цифровые токены, которые можно мгновенно передавать и продавать круглосуточно.

Урегулирование уже давно является основным препятствием. Хотя токенизированные активы могут перемещаться по блокчейну за считанные секунды, наличные, используемые для их оплаты, по-прежнему зависят от традиционных банковских систем, которые работают только в рабочее время, и расчеты могут занять несколько дней. Этот «расчетный разрыв» стал основным препятствием для масштабирования токенизированных активов за пределы пилотных программ.

Без надежного способа одновременного перемещения активов и денег учреждения сталкиваются с риском контрагента, неэффективностью ликвидности и операционными задержками. Решение этой проблемы имеет важное значение, если токенизированные рынки смогут справиться с триллионами долларов, которые в настоящее время заблокированы в традиционной финансовой инфраструктуре.

JPMorgan, Mastercard и Ripple объединили усилия для выполнения первой пилотной транзакции. Источник: Х

Реальная история: 5-секундный расчетный тест, который может заменить трехдневное ожидание

Прорыв произошел, когда Ondo Finance, работая с платформой Kinexys JPMorgan Chase & Co., Mastercard и Ripple, завершила то, что они описали как первое трансграничное и межбанковское погашение токенизированных казначейских облигаций США в режиме реального времени. На практике процесс, который обычно занимает от одного до трех рабочих дней, был скоординирован за секунды, даже в нерабочие часы банковской деятельности.

Ripple выкупила часть своих активов в токенизированном казначейском фонде OUSG Ondo Finance в XRP Ledger.

Затем мультитокеновая сеть Mastercard отправила инструкции по расчету на платформу Kinexys JPMorgan Chase. Kinexys перевела выручку в долларах США через банковскую систему на счет Ripple в Сингапуре.

Часть блокчейна была завершена менее чем за пять секунд, а банковский перевод был выполнен в рамках того же интегрированного рабочего процесса. Важность пилотного проекта не в том, что банки полностью перешли на блокчейн. Скорее, это доказало, что публичные блокчейны и традиционная банковская инфраструктура могут работать вместе в едином потоке транзакций.

Эта гибридная модель может обеспечить круглосуточные расчеты по токенизированным активам, сокращая задержки и риск контрагента, а также предоставляя инвесторам более быстрый доступ к ликвидности.

Последствия и преимущества для инвесторов

Если эта модель выйдет за рамки пилотного этапа, она может изменить глобальное урегулирование, заменив многодневные процессы почти мгновенными трансфертами. Для инвесторов выгоды существенны.

Сделки, расчеты по которым осуществляются практически мгновенно, снижают расчетный риск и риск контрагента. Капитал также становится более эффективным, поскольку средства быстрее высвобождаются для повторного использования.

Меньшее количество посредников может снизить издержки трансграничных транзакций, создавая значительную экономию для крупных учреждений.

Самое главное, что пилотный проект повышает доверие к расчетам на основе блокчейна и подчеркивает растущее институциональное внедрение. Эта тенденция может поддержать цифровые активы и финтех-платформы, ориентированные на платежи, ликвидность и финансовую инфраструктуру.

Ключевой вывод

Такое развитие событий подчеркивает четкую тенденцию к глобальным расчетам в режиме реального времени, снижению рисков, сокращению затрат и повышению эффективности ликвидности. Для инвесторов это сигнализирует о растущем институциональном доверии к платежной инфраструктуре на основе блокчейна и о потенциальном сдвиге в том, как обрабатываются и оцениваются глобальные финансовые транзакции.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не представляет собой финансовый, инвестиционный или торговый совет. Выраженные мнения основаны на общедоступных данных, наблюдениях за рынком и интерпретации автора на момент написания. Рынки криптовалют очень волатильны и непредсказуемы, а прошлые результаты или текущие технические настройки не гарантируют будущих результатов. Читателям следует провести собственное исследование и проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. TechGaged не несет ответственности за любые убытки, понесенные на основании представленной информации.