Криптовалютный бум в Латинской Америке вынуждает группы по обеспечению соответствия быстро действовать в отношении рисков стейблкоинов

Оглавление Рынок криптовалют в Латинской Америке быстро растет, привлекая внимание регулирующих органов и групп по соблюдению нормативных требований по всему миру. Стейблкоины заняли центральное место в повседневной финансовой деятельности во всем регионе. В то же время незаконные сети используют ту же инфраструктуру. Сроки регулирования наступают одновременно в Бразилии, Аргентине и Мексике. Учреждения, не имеющие надлежащего мониторинга на уровне блокчейна, теперь сталкиваются с серьезными нормативными и правоприменительными воздействиями одновременно в нескольких юрисдикциях. На стейблкоины сейчас приходится 30% всего объема криптовалютных транзакций в мире. За первые семь месяцев 2025 года объем стейблкоинов превысил 4 триллиона долларов США. Эта цифра на 83% больше, чем за тот же период 2024 года. В Латинской Америке стейблкоины, привязанные к доллару, служат основной платежной и расчетной инфраструктурой. Обесценение валюты и инфляция сделали USDT и USDC незаменимыми финансовыми инструментами для миллионов людей. Центральный банк Бразилии напрямую отреагировал на этот сдвиг. В ноябре 2025 года Banco Central do Brasil опубликовал новые постановления, касающиеся VASP. Режим авторизации вступил в силу 2 февраля 2026 года. Он ввел требования к капиталу в размере от 10,8 до 37,2 млн бразильских реалов. Транзакции и трансграничные переводы стейблкоинов теперь подпадают под валютный надзор Бразилии. Согласно отчету TRM о криптовалютных преступлениях за 2026 год, на стейблкоины приходится почти 95% притоков в организации, попавшие под санкции, во всем мире. Это делает мониторинг стейблкоинов базовым требованием для любого учреждения, обслуживающего регион. Учреждения, не имеющие такой видимости, несут на своих балансах значительный неоцененный риск. 🌎 Латинская Америка — один из самых быстрорастущих #криптовалютных рынков в мире — и один из самых сложных для соблюдения требований. #Стейблкоины, такие как USDT и USDC, в настоящее время являются основными платежными путями, чему способствуют инфляция, нехватка долларов и реальный спрос. Но та же инфраструктура создается… pic.twitter.com/4Tp4jzGRmJ — TRM Labs (@trmlabs) 7 апреля 2026 г. Аргентина также быстро продвинулась в регулировании в 2025 году. Общая резолюция 1058 ввела расширенные требования к регистрации для поставщиков услуг виртуальных активов. Правила охватывают обязательства по борьбе с отмыванием денег, стандарты кибербезопасности и корпоративное управление. В феврале 2025 года громкий инцидент с монетами-мемами с участием президента Милея стал поводом для судебного расследования. Это выявило реальные риски манипулирования рынком в быстро меняющейся ситуации в стране. В июле 2025 года Мексика также расширила свои обязательства по ПОД. Реформы закона LFPIORPI ввели оценку рисков и назначили ответственных за соблюдение требований. Теперь сфера охвата охватывает нефинансовые организации, занимающиеся деятельностью с виртуальными активами. Мексика председательствовала в ФАТФ в 2025 году, настаивая на ужесточении международных стандартов ПОД. Учреждения, имеющие мексиканских контрагентов, должны соответствующим образом обновить свои программы ПОД. Финансовые сети, связанные с картелями, остаются серьезной проблемой соблюдения требований во всем регионе. Картель Синалоа и подобные организации используют внебиржевых брокеров, P2P-платформы и неформальные обменные пункты. Эти посредники обрабатывают доходы от наркотиков через криптографические каналы в значительных объемах. Группы по обеспечению соответствия должны идентифицировать этих контрагентов при скорости проведения транзакций. Традиционные инструменты мониторинга не были созданы для такого типа обнаружения на уровне блокчейна. Китайские организации по отмыванию денег также внедрились в региональную инфраструктуру. Данные TRM показывают, что только в 2025 году эти сети обработали более 103 миллиардов долларов США. Китайскоязычные службы условного депонирования и подпольные банковские системы служат важнейшими посредниками. Из более чем 120 китайских производителей химических веществ-прекурсоров, исследованных в 2024 году, 97% принимали платежи в криптовалюте. Это напрямую связывает цепочки поставок лекарств с финансовыми расчетами на основе криптовалют. Венесуэла представляет собой явную и постоянную проблему санкций. В 2025 году боливар на неформальных рынках обесценился примерно на 750%. В результате USDT стал валютой по умолчанию для розничных платежей и денежных переводов. TRM выявила угрозу, связанную с посредниками, связанными с Ираном, Россией и Китаем. Потоки стейблкоинов венесуэльского происхождения имеют большой объем, и их трудно изолировать без инструментов проверки на уровне кошелька. Более 50% криптовалютных адресов, назначенных OFAC, в 2025 году были связаны с рынком незаконных наркотиков. Санкционная политика США по-прежнему сосредоточена на транснациональных преступных организациях и сетях, связанных с фентанилом. В результате Латинская Америка остается в центре внимания правоохранительных органов. Учреждениям, управляющим региональными потоками, требуется информация о рисках на уровне организации и адреса. Одной только проверки на уровне юрисдикции уже недостаточно для эффективного соблюдения требований. Окно соответствия сужается по всему региону. Более 70% юрисдикций по всему миру разрабатывают новые нормативные базы для стейблкоинов. Учреждения, которые создают инфраструктуру соблюдения требований раньше сроков исполнения, имеют явное преимущество. Видимость на уровне блокчейна в более чем 190 цепочках и более 720 кросс-чейнах