Лидеры в секторе искусственного интеллекта, за которыми стоит следить в наступающем году: ожидается, что трио технологических гигантов будет господствовать

Оглавление Инвестиционная среда в области искусственного интеллекта вышла далеко за пределы производителей чипов, занимающихся исключительно производством. Сегодняшние опытные инвесторы изучают всю цепочку создания стоимости ИИ — от производственных предприятий по производству полупроводников до приложений, внедряющих возможности ИИ в программное обеспечение для повышения производительности. В настоящее время этот обширный спектр представляют пять компаний: Nvidia, Applied Materials, Cisco, Broadcom и Microsoft. Каждая организация занимает особое положение в экономике ИИ. В совокупности они предоставляют участникам рынка доступ к полупроводникам, производственным инструментам, сетевой инфраструктуре, специализированным процессорам, облачным платформам и бизнес-приложениям. Nvidia сохраняет свою позицию наиболее тщательно изучаемой компании в области искусственного интеллекта на сегодняшнем рынке. Корпорация NVIDIA, NVDA. Процессоры компании служат основой центров обработки данных, на которых работают платформы искусственного интеллекта у облачных провайдеров, академических учреждений и корпоративных организаций. Помимо графических процессоров, Nvidia продает межсетевые решения и платформы разработки, которые укрепляют ее позиции в инфраструктуре. Участники рынка внимательно следят за предстоящими квартальными результатами. Устойчивый рост доходов в сочетании с оптимистичным прогнозом на будущее, вероятно, укрепит доверие в более широком секторе искусственного интеллекта. Тем не менее, акции значительно выросли в цене, что обуславливает повышенные ожидания по результатам деятельности. Любые признаки снижения спроса или сокращения прибыли могут спровоцировать значительные колебания цен. Компания Applied Materials производит специализированное оборудование, используемое в современном производстве полупроводников. Вместо того, чтобы конкурировать с Nvidia или AMD, она снабжает литейные предприятия необходимыми производственными системами. Applied Materials, Inc., AMAT Такое позиционирование оказывается выгодным, поскольку искусственный интеллект ускоряет требования к передовым технологиям производства чипов. Крупным литейным заводам, включая TSMC и Samsung, требуется сложное производственное оборудование, при этом компания Applied Materials выступает в качестве основного поставщика. Недавно организация продемонстрировала впечатляющие квартальные результаты, чему способствовали инвестиции в искусственный интеллект и центры обработки данных. Инвесторы должны оценить, сохранятся ли расходы на капитальное оборудование на нынешней траектории. Cisco на протяжении многих лет воспринималась как зрелый сетевой поставщик с ограниченным потенциалом расширения. Искусственный интеллект меняет это повествование. Центры обработки данных, оптимизированные для искусственного интеллекта, требуют значительной пропускной способности сети, систем безопасности и оптического подключения. Cisco предлагает услуги во всех этих категориях. Руководство сообщило об увеличении заказов на закупку, связанной с ИИ, преимущественно от операторов гипермасштабных облачных вычислений. Компания стратегически переориентировалась на искусственный интеллект, кремниевую фотонику, оптические системы и кибербезопасность. После этого стратегического поворота настроения инвестиционного сообщества улучшились. Несмотря на потенциальную нехватку быстрого признания новых специалистов по искусственному интеллекту, Cisco представляет собой более предсказуемый путь для получения доступа к инфраструктуре искусственного интеллекта. Инженеры Broadcom адаптировали ускорители искусственного интеллекта для основных облачных платформ, поставив при этом высокопроизводительные сетевые компоненты. Стратегические отношения с ведущими технологическими корпорациями позволяют компании получать прямую выгоду от расширения распределения капитала в сфере гипермасштабирования ИИ. Это создает особый конкурентный профиль по сравнению с Nvidia, которая в больших объемах распространяет стандартизированные архитектуры графических процессоров. Broadcom работает над объединением специализированных интегральных схем и инфраструктуры искусственного интеллекта — двух сегментов, в которых наблюдаются устойчивые инвестиционные потоки. Microsoft представляет собой выдающуюся инвестицию в программное обеспечение для искусственного интеллекта и облачные вычисления с большой капитализацией. Azure служит основным катализатором дохода. Продолжающееся внедрение облачных возможностей искусственного интеллекта на предприятиях напрямую влияет на финансовые показатели Microsoft. Такие решения, как Microsoft 365 Copilot, внедряют искусственный интеллект в рабочие приложения, обслуживающие сотни миллионов пользователей. Стратегический альянс OpenAI предоставляет Microsoft привилегированный доступ к передовым разработкам моделей искусственного интеллекта. Инвесторы обеспокоены тем, принесут ли существенные капитальные затраты на центры обработки данных достаточную прибыль, чтобы оправдать текущие оценки. Инвестиционные возможности ИИ теперь охватывают разнообразную экосистему компаний. Nvidia доминирует в сфере процессоров. Компания Applied Materials предоставляет производственное оборудование. Cisco включает сетевой уровень. Broadcom разрабатывает специализированный кремний. Microsoft монетизирует ИИ посредством облачной инфраструктуры и программного обеспечения. Каждый акционерный капитал выполняет уникальную функцию в цепочке создания стоимости ИИ, и инвесторы отслеживают все пять позиций.