Nvidia (NVDA) сталкивается с неудачей, поскольку DeepSeek выбирает Huawei вместо американских чипов

На этой неделе Nvidia столкнулась с новыми препятствиями в своей стратегии на китайском рынке, когда DeepSeek представила свою модель V4, построенную преимущественно на полупроводниковой технологии Huawei, а не на предложениях Nvidia. Корпорация NVIDIA, NVDA DeepSeek, представила в пятницу предварительные версии своей архитектуры V4. Отраслевые обозреватели обратили пристальное внимание на влияние на рынок предыдущей версии в прошлом году, которая продемонстрировала высокую производительность, требуя при этом удивительно скромных затрат на обучение. Huawei быстро воспользовалась этой возможностью. Китайская технологическая компания объявила через WeChat, что ее полный портфель процессоров Ascend AI теперь поддерживает модели DeepSeek V4. Хотя DeepSeek признал, что тестировал один из важнейших методов оптимизации V4 как на графических процессорах Nvidia, так и на процессорах Huawei, доминирующая аппаратная платформа явно отдает предпочтение отечественным решениям. Такое развитие событий представляет собой серьезную проблему для Nvidia, которой грозит исключение из китайского сектора премиальных чипов для искусственного интеллекта из-за американского экспортного контроля. Генеральный директор Дженсен Хуанг объявил в прошлом месяце, что Nvidia возобновила производство своих процессоров H200, ориентированных на потенциальные китайские рынки, отметив, что несколько клиентов подали заказы. Однако на этой неделе агентство Reuters сообщило, что ни один H200 фактически не был поставлен ни одному китайскому покупателю. Хотя администрация Трампа дала разрешение на сделки H200 с Китаем, реализация застопорилась. По данным инсайдерских источников Reuters, конфликты между Вашингтоном и Пекином относительно конкретных параметров сделки помешали поставкам. Китайские покупатели также сталкиваются с трудностями при получении разрешения от своих государственных органов на совершение приобретений. Финансовые последствия значительны. Хуан охарактеризовал китайский рынок инфраструктуры искусственного интеллекта как оцениваемый в 50 миллиардов долларов в год с ежегодным ростом на 50%. Аналитик KeyBanc Джон Винь прогнозирует, что в условиях неограниченных продаж китайские предприятия закупят в этом году около 1,5 миллиона процессоров H200. Такой объем принес бы Nvidia примерно 30 миллиардов долларов дохода. В настоящее время фактическая выручка от этих продаж остается на нулевом уровне. Акции Nvidia упали на 1,41% в ходе обычных торгов, хотя предрыночная активность в пятницу показала рост на 0,8%, прежде чем Reuters опубликовало подробности о замороженных транзакциях в полугодии 2000 года. Внедрение DeepSeek V4 усиливает конкурентное давление. Если китайские инженеры искусственного интеллекта продолжат разработку экосистемы Ascend компании Huawei, рыночные возможности Nvidia могут еще больше сократиться — независимо от того, будут ли в конечном итоге устранены торговые и нормативные барьеры. Процессоры H200 изготовлены и готовы к инвентаризации. Их возможная поставка китайским клиентам зависит от переговоров, которые в настоящее время не показывают особого прогресса. До пятницы Nvidia не зарегистрировала ни одной транзакции H200 с китайскими покупателями, а агентство Reuters задокументировало отсрочку поставок, вызванную продолжающимися спорами между американскими и китайскими властями по поводу условий продажи.