Оптические технологии достигают беспрецедентных высот, поскольку интеграция искусственного интеллекта продвигает согласованные акции к исторической вехе

Оглавление Неожиданным победителем вторника стала компания Coherent Corp (COHR). Когда инвесторы устремились в Marvell Technology после одобрения технологии оптических соединений генеральным директором NVIDIA Дженсеном Хуангом, акции Coherent — фирмы, фактически производящей эти трансиверы — взлетели до беспрецедентного максимума в $427,29, прибавив почти 18%. Coherent, Inc., COHR Ралли произошло на фоне повышенной торговой активности. COHR завершила день с ростом на 17,74%, согласно данным Benzinga Pro, в результате чего ее оценка превысила 83 миллиарда долларов. Заявления Хуана прозвучали во время его публичного выступления, где он заявил, что центры обработки данных претерпевают трансформацию, основанную на «оптических соединениях». Его высказывания вызвали значительное движение в акциях компаний, занимающихся инфраструктурой искусственного интеллекта: акции Marvell взлетели на 25%, в то время как акции Coherent внимательно следили за ними. Marvell, рыночная капитализация которой составляет около $241 млрд, остается известным холдингом среди портфелей, ориентированных на искусственный интеллект. Компания Coherent, стоимость которой оценивается примерно в 65,76 миллиарда долларов, работает несколько ниже обычного радара, несмотря на столь же значительную связь доходов со спросом на оптические технологии искусственного интеллекта. Это неравенство во внимании рынка заслуживает изучения. Marvell разрабатывает специализированные кремниевые и оптические сетевые полупроводники. Coherent производит материальные оптические трансиверы и аппаратные компоненты, устанавливаемые в инфраструктуре центров обработки данных. Когда Хуанг описывает перенастройку центров обработки данных на основе оптических межсоединений, этот рассказ напрямую приносит пользу и Coherent. Третий финансовый квартал Coherent, завершившийся в марте 2026 года, принес доход в размере $1,81 млрд, что представляет собой рост на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Подразделение центров обработки данных стало основным драйвером роста, чему способствовали поставки трансиверов 800G и первоначальные объемы производства предложений 1,6T следующего поколения. Показатели «от книги к счету» для продуктов для центров обработки данных постоянно превышали 4 раза в течение последних отчетных периодов, что указывает на надежный конвейер заказов и надежные будущие потоки доходов. Ранее в этом году NVIDIA заключила стратегический пакет акций Coherent на сумму 2 миллиарда долларов, сопровождаемый многолетними соглашениями о закупках. Эта сделка, возможно, больше, чем любое другое событие, подтвердила решающую роль компании в оптических технологиях искусственного интеллекта следующей волны. За девятимесячный период, закончившийся в марте 2026 года, общий доход Coherent составил 5,07 миллиарда долларов. Маржа прибыли улучшилась, поскольку организация расширяет свои возможности по производству фосфида индия и кремниевой фотоники. В начале этого года акции обеспечили включение в индекс S&P 500, привлекая дополнительный институциональный капитал от пассивных инвестиционных инструментов. Настроения аналитиков в отношении акций становятся все более благоприятными, хотя целевые цены отстают от быстрого роста. Три последних оценки аналитиков, опубликованные TD Cowen, Rosenblatt и Stifel в мае, показывают среднюю цель в $410,67, что в настоящее время отстает от рыночной цены акций. 52-недельный торговый диапазон иллюстрирует драматическую трансформацию. Двенадцать месяцев назад акции COHR торговались на уровне $76,88. Закрытие вторника, приближающееся к 427 долларам, представляет собой впечатляющий рост примерно на 455% от этой нижней точки. С начала 2026 года акции выросли примерно на 126%, существенно опередив прирост S&P 500 примерно на 10,8% за тот же период. Всего за последние тридцать дней COHR подорожал примерно на 22,9% по сравнению с ростом базового индекса на 5,5%. Предстоящий катализатор, скорее всего, появится из корпоративного руководства во время следующего квартального отчета, в котором участники рынка будут внимательно изучать данные о поставках гиперскейлерных трансиверов и любые события, касающиеся сотрудничества с NVIDIA.