Акции Palantir (PLTR) упали на 20% в 2026 году — аналитики сигнализируют о сильной возможности покупки

В течение 2026 года гигант анализа данных столкнулся со значительными препятствиями. После трех лет подряд значительной прибыли акции упали примерно на 20% с начала года и в настоящее время находятся на 31% ниже исторического пика закрытия в $207,18, достигнутого 3 ноября 2025 года. Акции Palantir Technologies Inc., PLTR выросли на 1% в пятницу, закрывшись на уровне $143,09, предлагая умеренное облегчение после резкого падения в четверг. Снижение на 7,2% сопровождало массовую распродажу в секторе программного обеспечения после разочаровывающих доходов компаний-аналогов отрасли. Недельные результаты показали потерю 2,3%. Участники рынка сосредоточили внимание на нескольких проблемах: повышенные коэффициенты оценки, глобальная политическая нестабильность и опасения, что появление конкурентов в области ИИ может подорвать устоявшуюся позицию Palantir на рынке. Известный короткий продавец Майкл Барри усилил эти опасения в начале этого месяца, заявив, что Anthropic значительно снижает долю рынка Palantir. На этой неделе возникли дополнительные разногласия вокруг Швейцарского национального банка. Группы активистов из Миннеаполиса подтолкнули SNB продать свою долю в акциях PLTR на сумму 1,1 миллиарда долларов, подчеркнув участие Palantir в операциях иммиграционного контроля США. Председатель ШНБ Мартин Шлегель отверг критику, объяснив, что авуары этого учреждения в иностранной валюте служат целям денежно-кредитной политики. Тем не менее, несмотря на эти препятствия, многие аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимистичные прогнозы. Аналитик Rosenblatt Джон Макпик подтвердил свою рекомендацию «Покупать» и сохранил целевую цену в $200 в пятницу. Его диссертация посвящена позиции Palantir среди избранной группы поставщиков программного обеспечения, которые действительно увеличивают доходы за счет искусственного интеллекта, а не просто предлагают поверхностные функции искусственного интеллекта. За последние четыре квартала выручка Palantir выросла по сравнению с прошлым годом на 70%, 63%, 48% и 39%. По оценкам Street на первый квартал 2026 года выручка вырастет на 74% до $1,54 млрд, а прибыль на акцию составит $0,28, что представляет собой годовой рост на 115%. Макпик прогнозирует, что динамика в четвертом квартале продлится до первой половины 2026 года, прогнозируя, что доходы государственного сегмента вырастут на 58% в этом году и на 53% в 2027 году, что превышает консенсусные оценки в 45% на 2026 год и 32% на 2027 год. В середине недели Palantir раскрыла контракт на 300 миллионов долларов с Министерством сельского хозяйства США для поддержки инициативы Национального плана действий по безопасности ферм. Аналитик Уильяма Блэра Луи ДиПальма подтвердил свою позицию «покупать», подчеркнув бюджетный проект Министерства обороны, в котором выделено 2,3 миллиарда долларов специально на инфраструктуру Palantir Maven Smart System. ДиПальма отметил, что это распределение обеспечивает прозрачность доходов в течение нескольких лет по сравнению с его текущим объемом реализации программы Maven, который оценивается в более чем 500 миллионов долларов. Он признал, что, хотя PLTR выглядит высоко оцененным по показателям выручки, оценка становится «разумной», если оценивать ее через призму свободного денежного потока. Д.А. Гил Лурия из Davidson сохранил рекомендацию «Держать» — не исходя из операционных соображений, а исключительно из соображений оценки. Он рассказал, что недавний вебинар для партнеров фактически укрепил его убежденность в конкурентных преимуществах компании, отметив, что спрос на платформы увеличился с начала «помешательства на искусственном интеллекте». Коллективный прогноз The Street относительно прибыли на 4 мая: умеренная покупка, с консенсусной целевой ценой в $194,06, что представляет собой рост примерно на 36% по сравнению с нынешними уровнями.