Акции PayPal (PYPL) упали после того, как Mizuho снизила рейтинг на фоне денежной конкуренции X

Оглавление PayPal преодолевает трудности, поскольку аналитики Уолл-стрит занимают более консервативную позицию. Финансовая группа Mizuho недавно понизила оценку PYPL с «Превосходно» до «Нейтрально», одновременно снизив целевую цену на 10 долларов — с 60 до 50 долларов. PayPal Holdings, Inc., PYPL Поскольку акции торгуются около $50, эта пересмотренная цель предполагает минимальные возможности для роста курса. Изменение рейтинга сигнализирует о переоценке Mizuho положения PayPal на рынке за пределами непосредственных финансовых показателей. Катализатор? Инициатива Илона Маска X Money. Это платежное решение, дебют которого запланирован на апрель, задумано как финансовая инфраструктура концепции «суперприложений» Маска. Он объединяет обработку платежей, функциональность цифрового кошелька и возможности электронной коммерции — все это интегрировано в платформу X. Это описание точно отражает основные предложения PayPal и Venmo. Мизухо назвал X Money серьезным конкурентным вызовом для услуг одноранговых транзакций PayPal и фирменных платежных решений. X может похвастаться более чем 400 миллионами активных пользователей в месяц. Это представляет собой существенную готовую клиентскую базу для запуска любых финансовых услуг. Сообщается, что платформа готовится развернуть кэштеги для мониторинга акций и криптовалют, а также потенциальное сотрудничество с Visa. Дополнительные предположения предполагают, что X Money может обеспечить доходность, приближающуюся к 6% от остатков на счетах — возможность, которая позиционирует его как серьезную альтернативу устоявшимся финтех-предложениям. Последние финансовые результаты PayPal не помогли развеять опасения инвесторов. Компания сообщила о прибыли в четвертом квартале в размере $1,23 на акцию, что не соответствует консенсусу Уолл-стрит в размере $1,29. Выручка составила $8,68 млрд против прогноза в $8,82 млрд. Хотя выручка выросла на 4% по сравнению с предыдущим годом, столь скромное увеличение не внушает доверия, поскольку конкурентное давление растет во многих сегментах. Наблюдатели рынка прогнозируют, что годовая прибыль на акцию PayPal составит $5,03. Акции в настоящее время торгуются с соотношением цена/прибыль 9,39 и кажутся недорогими, хотя оценочная скидка отражает основные опасения. Citi и Wells Fargo сохраняют позиции по ценным бумагам, указывая на замедление перспектив роста и ослабление позиций на рынке. Goldman Sachs занял более медвежью позицию, снизив целевой показатель до $41 с рекомендацией «Продавать», выпущенной в феврале. Bank of America начал освещение в марте с «нейтральным» прогнозом и целевой ценой в 48 долларов. Из 45 аналитиков, контролируемых MarketBeat, 7 рекомендуют покупать, 32 — держать, а 6 — продавать. Waterfront Wealth Inc. сократила свои активы PYPL на 45,8% в четвертом квартале, продав 22 251 акцию. Оставшаяся позиция фонда, состоящая из 26 372 акций, на момент закрытия периода составляла около $1,495 млн. Инсайдеры компании также были чистыми продавцами. За предыдущие 90 дней руководители и директора продали 87 608 акций на сумму примерно 3,83 миллиона долларов. Среди примечательных сделок можно отметить сокращение доли инсайдера Сьюзан Керир в феврале на 54,83%, а в марте главный управляющий директор Крис Натали сократил свою долю на 65,95%. Институциональная собственность остается значительной и составляет 68,32% акций в обращении. В то время как некоторые более мелкие фонды незначительно увеличили позиции в третьем квартале, более крупные корректировки портфеля преимущественно включали сокращение позиций. 52-недельный торговый диапазон PayPal простирается от 38,46 до 79,50 долларов США. Акции открыли сессию понедельника на уровне $50,81, торгуясь выше 50-дневной скользящей средней в $44,88, но значительно ниже 200-дневной средней в $55,76. Компания поддерживает квартальные дивиденды в размере 0,14 доллара США, что соответствует годовой выплате в размере 0,56 доллара США и приносит примерно 1,1%.