Глава TSM предупреждает, что чипам искусственного интеллекта грозит длительная засуха, что приводит к падению акций

Акции компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) упали на 1,7% во время сессии в Тайбэе в четверг после того, как генеральный директор C.C. Вэй сообщил инвесторам, что полупроводниковый гигант не сможет удовлетворить спрос на чипы, основанные на искусственном интеллекте, в ближайшие годы, несмотря на открытие новых производственных мощностей в США. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM «Потребительский спрос будет превышать наши возможности в течение длительного периода», — заявил Вэй во время ежегодного собрания инвесторов компании в Синьчжу, Тайвань. Несмотря на снижение в четверг, акции компании Taiwan Semiconductor выросли более чем в четыре раза за предыдущие три года, чему способствовал значительный рост ее основного бизнеса по обслуживанию полупроводниковых клиентов, включая Nvidia и AMD. Вэй подтвердил прогноз TSMC по ежегодному увеличению выручки, превысившему 30%. Недавно, в апреле, производитель полупроводников повысил этот прогноз, одновременно указав, что капитальные затраты, вероятно, приблизится к верхней границе диапазона, простирающегося до $56 миллиардов. Дефицит мощностей исходит от лидеров отрасли. Ожидается, что в этом году крупные гиганты облачных вычислений в общей сложности выделят 725 миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта, при этом TSMC выступит в качестве важнейшего поставщика передовых процессоров, обеспечивая существенную часть этого расширения. Несмотря на ограничения поставок, Вэй отметил, что TSMC будет избегать агрессивного повышения цен. Цель, подчеркнул он, сосредоточена на поддержании последовательности и надежности бизнеса для клиентов. В рамках двустороннего коммерческого соглашения между США и Тайванем TSMC планирует построить как минимум четыре дополнительных завода по производству полупроводников на территории Соединенных Штатов, в дополнение к шести уже намеченным объектам. Это представляет собой примерно 100 миллиардов долларов новых капитальных обязательств, что превышает ранее выделенные 165 миллиардов долларов. Вэй отметил, что два земельных участка в Аризоне, которые TSMC приобрела, должны адекватно удовлетворить потребности ее расширения в Америке в течение десяти лет. Американская инициатива частично отвечает требованиям клиентов. Nvidia, Broadcom и конкурирующие фирмы соперничают за производственные мощности на самых сложных производственных узлах TSMC, а географическая диверсификация смягчает геополитические и логистические уязвимости. Персонал TSMC также выиграет от роста. Вэй подтвердил, что в этом году сотрудники будут получать средние компенсационные бонусы, которые превысят 30%, поскольку растущее давление побуждает лидеров сектора искусственного интеллекта делиться процветанием более широко. Вэй ответил на вопросы инвесторов относительно позиционирования TSMC в технологии производства полупроводников следующего поколения, в частности, относительно оборудования для литографии ASML High-NA EUV. Эти системы, способные создавать меньшие по размеру и более плотно упакованные транзисторы, чем существующие машины, имеют цену, достигающую 400 миллионов долларов за единицу. Intel уже интегрировала эту технологию. TSMC еще не внедрила его для массового производства. Вэй подтвердил, что компания Taiwan Semiconductor приобрела оборудование и проводит исследования и разработки. Ограничение связано с экономикой, а не с техническими возможностями. TSMC внедрит машины в производственную среду только тогда, когда их использование станет финансово устойчивым в больших масштабах. "Мы закрепили это оборудование, и наши инженерные команды энергично реализуют соответствующие инициативы в области исследований и разработок. Оно просто еще не дошло до внедрения в крупносерийное производство", - пояснил Вэй. Он отказался раскрыть количество приобретенных TSMC единиц. Эти заявления перекликаются с аналогичными комментариями исполнительного директора TSMC Кевина Чжана в апреле, когда он охарактеризовал новые системы как «чрезвычайно дорогостоящие» и заявил, что текущие цели остаются достижимыми с использованием стандартного оборудования EUV. Эти замечания временно оказали давление на акции ASML вниз. В четверг Вэй сообщил акционерам, что нынешний приоритет TSMC заключается в оптимизации производительности существующего оборудования для производства микросхем для снижения производственных затрат.