Ripple против SWIFT: сравнение двух систем для трансграничных платежей

Ripple осуществляет международные транзакции за 3–5 секунд при средней стоимости 0,0002 доллара США за транзакцию. SWIFT, напротив, может занять от 1 до 5 рабочих дней и взимать от 26 до 50 долларов США за перевод. Эти цифры объясняют, почему дебаты между этими двумя системами важны для всех, кто перемещает деньги через границы.

Что такое SWIFT и как он работает?

SWIFT — Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций — является основой глобальной банковской деятельности с 1973 года. Оно соединяет более 11 500 финансовых учреждений в более чем 200 странах и ежедневно обрабатывает межбанковские переводы на сумму около 5 триллионов долларов США.

Важная деталь, которую упускают большинство людей: SWIFT на самом деле не переводит деньги. Он отправляет инструкции по оплате. Фактические средства перемещаются между банками с использованием счетов «ностро» и «востро», которые, по оценкам, связывают ликвидность в размере 27 триллионов долларов США до завершения транзакции.

Проблема корреспондентского банкинга

Каждый переход через банк-корреспондент увеличивает время, стоимость и потенциальную точку отказа. Платеж из Японии в Бразилию может пройти через трех или четырех посредников до прибытия, причем каждый из них взимает комиссию и добавляет задержку. Система SWIFT GPI (Global Payments Innovation), запущенная в 2017 году, улучшила ситуацию. Сегодня почти 60% платежей GPI зачисляются бенефициарам в течение 30 минут, а 100% — в течение 24 часов. Но базовая архитектура фундаментально не изменилась.

Как работает система Ripple?

Ripple — это блокчейн-финтех-компания, построенная на базе $XRP Ledger (XRPL). Ее основной продукт, RippleNet, позволяет финансовым учреждениям отправлять платежи напрямую друг другу, не полагаясь на цепочку банков-корреспондентов. Ключевым механизмом является ликвидность по требованию, или ODL — термин, который стоит разобрать.

Что такое ликвидность по требованию (ODL)?

Вместо предварительного пополнения счетов в десятках стран банк, использующий ODL, конвертирует исходную валюту в $XRP на криптовалютной бирже. Эти токены $XRP проходят через книгу $XRP Ledger за 3–5 секунд. С другой стороны, местная биржа конвертирует $XRP в валюту назначения, которая доставляется получателю. Никаких предоплаченных счетов. Никакие банки-корреспонденты не берут комиссию.

Средняя комиссия за транзакцию XRP в размере 0,0002 доллара США значительно снижает расходы на инфраструктуру по сравнению с традиционными системами. Способность RippleNet устранять предварительно финансируемые счета уже сэкономила учреждениям 550 миллионов долларов в год, а ODL сокращает затраты на ликвидность на 65%.

Какие банки уже используют Ripple?

Сеть Ripple не является теоретической. Реальные учреждения сегодня проводят на нем прямые платежи. Несколько примечательных примеров:

Axis Bank (Индия) был первым индийским банком, который начал работать в сети Ripple, отдавая приоритет таким коридорам, как ОАЭ.

Национальный банк Катара отправляет деньги через XRPL, а ChinaBank конвертирует их в филиппинские песо на принимающей стороне.

Banco Rendimento (Бразилия) использует ODL Ripple для улучшения потоков денежных переводов в Латинской Америке.

Zand Bank, первый полностью цифровой банк ОАЭ, был объявлен одним из первых клиентов Ripple в ОАЭ в мае 2025 года, используя Ripple Payments для трансграничных переводов после того, как Ripple получила лицензию Управления финансовых услуг Дубая.

Адаптируется ли SWIFT к блокчейну?

Да, и делает это методично. SWIFT завершил полный переход на стандарт обмена сообщениями ISO 20022 22 ноября 2025 года. ISO 20022 предоставляет более полные и структурированные платежные данные и совместим с системами на основе блокчейна — тем же стандартом, которому соответствует $XRP Ledger, что важно для будущей совместимости.

SWIFT протестировал связи между своей структурой ISO 20022 и несколькими сетями блокчейнов, включая Ripple для межбанковских расчетов, Stellar для трансграничных переводов и Algorand для токенизации активов. Мурти Маддали, управляющий директор Techwave, отметил, что ISO 20022 «способствует улучшению соблюдения требований AML и GDPR за счет обогащения данных» и что «автоматизация снижает затраты и ошибки, одновременно ускоряя скорость обработки».

Проект общего реестра блокчейна SWIFT нацелен на создание MVP с более чем 40 банками в первой половине 2026 года, проведя успешные испытания с использованием USDC, токенизированных депозитов и токенизированных облигаций. Цель состоит не в том, чтобы передать рельсы конкуренту, а в том, чтобы расширить существующую инфраструктуру SWIFT в пространство цифровых активов.

Где сейчас находится $XRP?

В настоящее время $XRP торгуется примерно на уровне $1,27, рыночная капитализация составляет около $83,71 млрд, а 24-часовой объём торгов — $1,31 млрд. Несмотря на слабость цен, институциональный интерес не иссяк. ETF на $XRP недавно зафиксировали однодневный приток в размере $25,8 млн — самый большой с января 2026 года — при этом были созданы новые кошельки и притоки средств предполагают некоторую институциональную ротацию в $XRP, даже несмотря на то, что более широкие крипторынки остаются слабыми.

Четкость регулирования стала серьезным сдвигом. По состоянию на начало 2026 года Ripple публично владеет более чем 75 регулирующими лицензиями и регистрациями по всему миру, включая одобрение крупного платежного учреждения в Сингапуре, лицензию от Dubai F.