Акции Robinhood (HOOD): Bernstein сохраняет цель в $130, несмотря на падение на 53%

Оглавление Компания Robinhood Markets (HOOD) переживает неспокойные времена. Акции упали более чем на 53% по сравнению с 52-недельным пиком в $153,86, который в настоящее время колеблется в диапазоне $69–71. Это представляет собой драматический разворот для платформы, которая недавно извлекла выгоду из криптовалютной мании и растущей активности розничных инвесторов. Robinhood Markets, Inc., HOOD Однако Bernstein SocGen Group не испугалась. В понедельник инвестиционная компания подтвердила свой рейтинг лучше рынка, сохранив целевую цену в $130, что предполагает значительный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. Их бычья позиция зависит от двух ключевых катализаторов: восстановления рынков криптовалют и увеличения доходов от рынков прогнозов. Прогнозы Бернштейна заметно превосходят консенсус Уолл-стрит. Прогноз выручки компании на 2026 год превышает прогноз на 9%, а ее оценки прибыли на акцию — на 16% выше. В частности, Бернштейн прогнозирует, что доходы, связанные с криптовалютой, в 2026 году будут на 31% выше консенсус-ожиданий. Аналитики предполагают, что разочаровывающие результаты первого квартала 2026 года уже отражены в текущей оценке. Более широкое аналитическое сообщество заняло более сдержанную позицию. Morgan Stanley снизил целевую цену со 147 долларов до 95 долларов, одновременно понизив рейтинг до равного веса. Truist снизил цель со 120 до 100 долларов, а Mizuho снизила ожидания со 135 до 105 долларов. Компания Cantor Fitzgerald снизила свой прогноз со 130 до 100 долларов. Граждане скорректировались со 180 до 155 долларов. Тем не менее, консенсус среди 25 аналитиков поддерживает рекомендацию «Умеренная покупка» со средней целью в $110,25. Keefe, Bruyette & Woods запустили освещение с нейтральным рыночным рейтингом и целевым показателем в 75 долларов, что по существу соответствует текущим уровням торгов. Закс занял самую медвежью позицию, понизив рейтинг акций HOOD до сильной продажи. Активность инсайдерских транзакций способствовала негативным настроениям. За последние три месяца инсайдеры компании в совокупности продали 469 239 акций, заработав примерно 34,16 миллиона долларов. Один только генеральный директор Владимир Тенев продал 375 000 акций. Технический директор Джеффри Пиннер продал примерно 5835 акций. Директор Дэниел Галлахер продал 10 000 акций. Эти продажи осуществлялись посредством заранее установленных торговых соглашений по Правилу 10b5-1. Инсайдеры продолжают контролировать примерно 19,95% акций в обращении, а институциональная деятельность представляет собой неоднозначную картину. Компания ARK Invest Кэти Вуд недавно приобрела акции HOOD в рамках крупной многомиллионной сделки. Robeco Institutional Asset Management расширила свои позиции на 83% в течение четвертого квартала, купив дополнительно 474 081 акцию, в результате чего количество акций превысило 1 миллион на сумму примерно 118 миллионов долларов. Результаты HOOD в четвертом квартале продемонстрировали сильные результаты по прибыли — прибыль на акцию составила $0,66 по сравнению с консенсус-прогнозом в $0,63, но при этом выручка оказалась ниже $1,28 млрд против ожиданий в $1,32 млрд. Тем не менее, выручка выросла на 26,5% по сравнению с прошлым годом. Платформа увеличила свою долю доходов от розничной торговли до 14% в 2025 году по сравнению с 11% в 2024 году за счет диверсификации на рынки криптовалют и прогнозов. В настоящее время HOOD получает 4% от общего брокерского дохода на своем адресном рынке. Технически акции торгуются ниже как 50-дневной скользящей средней в размере 75,27 доллара, так и 200-дневной скользящей средней в размере 107,80 доллара. Во время недавнего падения акции достигли 52-недельного минимума в $39,21. Рыночная капитализация в настоящее время составляет примерно $62,29 млрд при соотношении цены и прибыли 33,59. Потенциально важное событие произошло в Вашингтоне: Robinhood вместе с BNY Mellon получил право управлять инициативой детских сбережений «Счета Трампа» Казначейства США, что представляет собой возможную долгосрочную возможность привлечения клиентов. Это представляет собой новейшую разработку, заслуживающую внимания.