Акции Robinhood (HOOD) выросли, поскольку Mizuho повысила целевую цену до $115 в связи с изменениями в регулировании

Оглавление Robinhood постепенно выходит за рамки своей основной розничной брокерской деятельности. Значительное развитие регулирования теперь дает Уолл-стрит дополнительные аргументы для оптимистических прогнозов. Robinhood Markets, Inc., HOOD В воскресенье Mizuho повысила целевую цену для Robinhood (HOOD) до 115 долларов со 105 долларов, подтвердив при этом статус «лучше рынка». Акции переходили из рук в руки около 90,75 долларов, что оценивало компанию примерно в 81,7 миллиарда долларов. Эта корректировка последовала за отменой SEC минимального остатка на счете в размере 25 000 долларов США, ранее требуемого в соответствии с правилами Pattern Day Trader. Брокерские фирмы теперь имеют возможность определять свои собственные пороговые значения внутридневной маржи. Мидзухо провел исследование с участием примерно 160 трейдеров, управляющих счетами ниже отметки в 25 000 долларов, чтобы оценить практические последствия. Более четырех пятых респондентов указали, что прежнее ограничение ограничило их торговое поведение. Прогнозируемый рост торговой активности колеблется в пределах 3%, и эта цифра имеет большое значение для такой платформы, как Robinhood, где типичный баланс счетов составляет около 12 000 долларов США. Анализ Mizuho показывает, что примерно четверть финансируемых счетов Robinhood работают на недавно освобожденном уровне. Такое развитие событий может способствовать увеличению доходов в 2027 финансовом году на 1-2%. Исследовательская фирма повысила прогнозы выручки и EBITDA на 2026 финансовый год примерно на 1%, а прогнозы на 2027 финансовый год повысятся примерно на 2%. Robinhood добился увеличения выручки на 52% за последние двенадцать месяцев. В настоящее время коэффициент соотношения цены и прибыли составляет около 44х. Мнение Уолл-стрит не является однозначно оптимистичным. Truist снизил целевую цену до $100, сохранив при этом рекомендацию «Покупать», подчеркнув слабость доходов от транзакций в феврале и марте. Citizens снизила целевой показатель до $155, сославшись на низкие объемы торговли и снизив прогноз EBITDA на первый квартал 2026 года до $573,1 млн, что примерно на 10% ниже консенсус-ожиданий. Пайпер Сэндлер и Кантор Фицджеральд сохраняли классификацию с лишним весом. Бернстайн подтвердил свою точку зрения «лучше рынка», назвав восстановление криптовалюты и прогнозирование рыночного дохода благоприятными факторами. Прогноз выручки на 2026 год на 9% превышает консенсус-прогноз Street. В целом HOOD имеет рекомендацию «Сильная покупка» от аналитического сообщества, поддержанную 14 рекомендациями «Покупать» и 3 «Держать». Аналитики Zero в настоящее время присваивают компании рекомендацию «Продавать». Консенсусная целевая цена в $105,19 предполагает потенциал роста примерно на 16% от текущих уровней торгов. Платформа подписки Robinhood Gold демонстрирует последовательное расширение. Чистый приток капитала в прошлом году составил $68 млрд, а маржинальное кредитование выросло до рекордного уровня в $18,4 млрд. Кредитная карта платформы с возвратом наличных в размере 3% представляет собой еще один элемент ее более широкой стратегии финансовых услуг. На этой неделе фирма также ввела ограничения на некоторые контракты на события с высоким уровнем риска в рамках своего предложения на рынках прогнозов, сигнализируя о попытках стимулировать более существенный институциональный интерес к этой вертикали. Бернштейн прогнозирует, что к концу десятилетия объемы транзакций на рынке могут достичь 1 триллиона долларов. Mizuho также выделила потенциальные драйверы роста, включая географическую экспансию на европейские и азиатские рынки, дополненную инициативами перекрестных продаж в рамках своего диверсифицированного портфеля продуктов.