Акции Roku (ROKU) выросли на 8% благодаря сильным результатам первого квартала и обновленному годовому прогнозу

Акции Roku пережили значительный предрыночный рост на 7,8%, достигнув $125,63 в пятницу, после впечатляющих результатов потоковой платформы в первом квартале и пересмотренных в сторону повышения годовых прогнозов. Roku, Inc., ROKU В то же время фьючерсы на S&P 500 продемонстрировали скромный рост на 0,1%. Компания сообщила, что квартальная выручка составила $1,25 млрд, что представляет собой уверенный рост на 22% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Эта цифра превысила оценку в $1,20 млрд, составленную FactSet. ОСНОВНЫЕ ПРИБЫЛИ $ROKU за 1 КВ26 🔹 Выручка: 1,25 млрд долларов США (оценка 1,2 млрд долларов США) 🟢; +22% г/г🔹 EPS: 0,57 доллара США (оценка 0,32 доллара США) 🟢🔹 Выручка платформы: 1,13 миллиарда долларов США; +28% г/г🔹 Часы потоковой передачи: 38,7 млрд; +8% г/г🔹 Скорректированная EBITDA: $148 млн; +165% г/г. Прогноз за 2 квартал 2026 г.:🔹Выручка: 1,3 млрд долларов США; рост почти на 17% по сравнению с прошлым годом🔹 Валовая прибыль… pic.twitter.com/BVUabWVopr — ​​Wall St Engine (@wallstengine) 30 апреля 2026 г. Скорректированная EBITDA стриминговой компании за квартал составила $148 млн, превысив прогноз Street в $131 млн. Стратегические соглашения с известными потоковыми сервисами, такими как Apple TV и Peacock, способствовали увеличению доходов от подписки на протяжении всего периода. Мэтью Долгин, аналитик Morningstar, назвал это сотрудничество решающим фактором успеха квартала. «Поскольку фирма расширяет свою ведущую платформу подключенного телевидения, любому конкуренту становится все труднее вытеснить место Roku в экосистеме потокового вещания», — сказал Долгин в исследовательской записке. После квартального отчета Долгин повысил целевую оценку Roku с $85 до $95. Забегая вперед на весь финансовый год, Roku обновила свой прогноз, включив EBITDA в $675 млн и общий доход в $5,54 млрд. Эти прогнозы превысили консенсус-оценку, которая предусматривала EBITDA в размере 644 миллионов долларов и выручку в 5,51 миллиарда долларов. Джеффри Влодарчак из Pivotal Research сохранил рекомендацию «Покупать», одновременно повысив целевую цену до 160 долларов со 140 долларов. Влодарчак назвал впечатляющий рост по множеству финансовых показателей, включая рост выручки, повышение прибыльности и создание свободного денежного потока, в качестве оправдания своей повышенной цели. Он также отметил увеличение количества часов работы со стримингом и охарактеризовал годовой прогноз руководства как консервативный, потенциально создающий почву для дополнительных положительных сюрпризов. Влодарчак подчеркнул, что стратегическое позиционирование Roku как критически важной точки доступа в экосистеме подключенного телевидения является центральным для его инвестиционного предложения. Он рассматривает расширяющуюся базу пользователей компании как значительную возможность для получения долгосрочного дохода. Кроме того, он назвал нейтральность платформы Roku конкурентным преимуществом, поскольку телевизионная индустрия продолжает переход к моделям, поддерживаемым рекламой, и контенту, основанному на искусственном интеллекте. Roku производит оборудование для потоковой передачи, а также предоставляет свою операционную систему производителям телевизоров по лицензионным соглашениям, создавая диверсифицированные потоки доходов в сфере аппаратного обеспечения. Такой подход позволяет Roku получать доход независимо от того, транслируют ли потребители контент через оборудование марки Roku или сторонние телевизоры, работающие на ее программной платформе. Конвергенция независимого от платформы распространения и расширение партнерских отношений в области контента позволили Roku занять то, что обозреватели рынка называют защищенной конкурентной позицией. Результаты первого квартала подтвердили эту стратегическую концепцию: показатели выручки и рентабельности превзошли прогнозы. Решение руководства повысить годовой прогноз, несмотря на то, что некоторые аналитики интерпретируют как консервативную позицию, усилило оптимистические настроения вокруг отчета. Пересмотренная целевая цена Pivotal Research в $160 является самым оптимистичным прогнозом аналитиков, опубликованным после публикации отчета о прибылях и убытках.