Акции Samsung Electronics (005930) и SK Hynix (000660) взлетели после исторических результатов за первый квартал

Акции Samsung Electronics (005930) выросли более чем на 7% до 210 500 вон во время сессии в среду, в то время как акции SK Hynix (000660) взлетели на 15% до 1 050 000 вон после чрезвычайного объявления Samsung прогноза прибыли за первый квартал. Предварительный отчет о прибылях Samsung показал, что операционная прибыль за первый квартал, закончившийся в марте, составила около 57,2 триллиона вон (39 миллиардов долларов). Это представляет собой восьмикратный скачок по сравнению с соответствующим периодом прошлого года и значительно превышает консенсус-прогнозы Уолл-стрит. Впечатляющие результаты были обусловлены ограниченным предложением в сочетании с ростом цен на полупроводники памяти с высокой пропускной способностью и дополнительное оборудование для центров обработки данных с искусственным интеллектом. Прогнозы доходов Samsung также указывают на рост примерно на 68%, подчеркивая масштабы восстановления отрасли после прошлогоднего спада производства чипов памяти. Если это будет подтверждено при раскрытии полных финансовых результатов, это установит новый рекорд квартальной прибыли для Samsung. SK Hynix, второй по величине производитель полупроводниковых модулей памяти в мире, в среду не опубликовала собственные результаты за первый квартал. Объявление о прибылях компании запланировано на конец этого месяца. Тем не менее, исключительных результатов Samsung оказалось достаточно, чтобы существенно поднять акции SK Hynix, поскольку участники рынка ожидают аналогичного положительного импульса в предстоящем отчете. Акции SK Hynix достигли пика в 1 050 000 вон во время сессии, что отражает дневной рост на 15%, превзойдя рост Samsung на 8,7% и более широкий индекс KOSPI, который сам поднялся примерно на 7%. Компания Korea Investment & Securities быстро отреагировала на это объявление. Брокерская компания повысила прогноз годовой операционной прибыли SK Hynix на 28%, теперь прогнозируя 216 триллионов вон (146,55 миллиарда долларов). Эта цифра более чем в четыре раза превысит заявленную производительность SK Hynix в 2025 году и включает в себя более значительный, чем ожидалось, рост цен в сегментах полупроводников DRAM и NAND. Пересмотренный прогноз показывает, насколько резко изменилось восприятие рынка в отрасли полупроводниковой памяти. Предыдущие опасения по поводу избыточного предложения были заменены средой, характеризующейся ростом стоимости чипов, ограничениями поставок и постоянным спросом со стороны инициатив в области инфраструктуры искусственного интеллекта. И Samsung, и SK Hynix извлекают выгоду из одного и того же фундаментального катализатора: ускоренного расширения центров обработки данных на базе искусственного интеллекта ведущими технологическими корпорациями, что требует значительного количества памяти с высокой пропускной способностью и сложных логических полупроводников. Память с высокой пропускной способностью стала важнейшей конкурентной ареной на рынке полупроводников для искусственного интеллекта. Технология HBM необходима для чипов-ускорителей искусственного интеллекта, таких как те, которые производятся Nvidia, и производственные мощности не соответствуют резкому росту заказов клиентов с последних месяцев 2023 года. Результаты Samsung за первый квартал показывают, что компания добилась существенного увеличения доли рынка в этом сегменте. Ранее корпорация сталкивалась с критикой в ​​отношении объемов производства HBM, но историческая квартальная прибыль демонстрирует улучшение операционных показателей. SK Hynix сохранила доминирующее положение в технологии HBM и широко признана основным поставщиком Nvidia. Результаты акций в среду отразили убежденность инвесторов в том, что предстоящее объявление в первом квартале покажет сопоставимую силу. Рост индекса KOSPI на 7% во время торговой сессии также продемонстрировал, что неожиданная прибыль Samsung повысила общее доверие рынка по всей Южной Корее, выходя за рамки двух непосредственно вовлеченных производителей полупроводников. Ожидается, что SK Hynix опубликует финансовые результаты за январь-март позднее в апреле.