Акции SanDisk (SNDK) взлетели вверх, поскольку Саскуэханна установил целевую цену в 2000 долларов

Акции SanDisk (SNDK) в понедельник немного снизились, однако акции продолжают оставаться в числе лидеров рынка, поднявшись на 3685% за 12-месячный период и на 554% с начала года. Sandisk Corporation, SNDK Торгуясь по цене около 1543 долларов, акции находятся чуть ниже 52-недельного пика в 1600 долларов. Мехди Хоссейни из Susquehanna удвоил целевую цену SNDK до $2000 — по сравнению с предыдущим прогнозом в $1000 — сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Этот обновленный целевой показатель представляет собой потенциальное повышение цен примерно на 29,62% от нынешнего уровня цен. Корректировка Хоссейни последовала за впечатляющими финансовыми результатами SanDisk в третьем квартале финансового года, что побудило Susquehanna пересмотреть свои прогнозы в сторону повышения «по всем направлениям». Саскуэханна не одинока в своей оптимистичной позиции. Несколько известных инвестиционных банков опубликовали свои собственные положительные прогнозы после объявления о прибылях и убытках. BofA Securities повысила целевую цену до $1550 с $1080 с рекомендацией «Покупать», отметив, что SanDisk превзошла прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Кантор Фицджеральд поднял еще выше — до 1800 долларов, указав на пересмотренную структуру бизнес-модели, охватывающую пять клиентов, на долю которых придется более 33% прогнозируемых битов NAND SanDisk в 2027 году. Bernstein SocGen Group установила цель в 1700 долларов, подчеркнув устойчивую прибыль, перспективное руководство и выгодную ценовую ситуацию. Джеффрис скорректировал свою цель до $1400, сделав упор на долгосрочные контракты с клиентами, рассчитанные на период после 2030 года. RBC Capital увеличила свой прогноз до $1000, подчеркнув исключительные результаты NAND и валовую прибыль, приближающуюся к 80%. По данным 13 опрошенных аналитиков, консенсус-рекомендация Уолл-стрит составляет «Сильная покупка» с тремя рекомендациями «Держать». Средняя целевая цена составляет $1409,06. Аналитики обратили особое внимание на стратегию SanDisk по направлению 50% свободного денежного потока на выкуп акций в ближайшие два года. Хоссейни прогнозирует, что одна только эта инициатива может привести к увеличению прибыли примерно на 10%. Хоссейни также отметил, что примерно треть потока доходов SanDisk в 2027 финансовом году уже обеспечена за счет контрактов, при этом сопоставимая видимость доходов ожидается в 2028 финансовом году. Не все заинтересованные стороны сохраняют полные позиции. 8 мая директор Неджип Сайнер продал 579 акций SNDK по цене $1503,11 за акцию, получив выручку в размере $870300. Согласно форме 4, поданной в SEC 11 мая, после этой продажи он сохраняет прямое владение 2900 акциями. InvestingPro характеризует акции как переоцененные по текущим ценам, отмечая коэффициент P/E 52,88. Объем торгов в понедельник достиг 7,31 миллиона акций, что ниже трехмесячного дневного среднего показателя в 17,78 миллиона. Отчет о прибылях за третий квартал, положивший начало серии обновлений аналитиков, продемонстрировал, что SanDisk превзошла прогнозы как по выручке, так и по прибыли на акцию, а ее прогноз на четвертый квартал также превзошел консенсус Уолл-стрит, несмотря на последовательное снижение поставок битов. Кантор Фицджеральд обратил внимание на обязательства по битам NAND на сумму 42 миллиарда долларов и финансовые гарантии на сумму 11 миллиардов долларов, связанные с пересмотренными соглашениями с клиентами, в качестве дополнительного подтверждения устойчивых долгосрочных потоков доходов.