Акции ServiceNow (СЕЙЧАС) прибавили 2,5% после закрытия торгов: Barclays сохраняет целевую цену в 132 доллара с потенциалом роста 49%

Акции ServiceNow (NOW) переживают рост на вторичном рынке, поднявшись примерно на 2,5% после впечатляющего отчета о прибылях Atlassian, который вселил оптимизм во всю индустрию корпоративного программного обеспечения. Это позитивное движение наступило после сложного периода для акций, которые упали с 12-месячного пика в $211,48 до пятничной цены открытия в $88,40, что опасно близко к 52-недельному минимуму в $81,24. ServiceNow, Inc., NOW Финансовые результаты компании за первый финансовый квартал 2026 года, опубликованные 22 апреля, продемонстрировали общую устойчивость. Выручка составила $3,77 млрд, превысив консенсус аналитиков в $3,75 млрд и увеличившись на 22,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль на акцию идеально совпала с ожиданиями и составила $0,97. Однако участники рынка сосредоточились на тревожных элементах: отсрочках важных корпоративных контрактов, особенно на рынках Ближнего Востока, а также на росте расходов, связанных с инвестициями в искусственный интеллект и недавними корпоративными приобретениями. Эта комбинация снизила прогнозы по прибыли и спровоцировала распродажу. Некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что реакция рынка была чрезмерной. Аналитик Barclays Раймо Леншоу бросает вызов более пессимистическому мнению. Он утверждает, что нехватка сроков закрытия сделок в первом квартале отражает циклические тенденции и макроэкономическую неопределенность, а не фундаментальные недостатки базовой бизнес-модели. «Первый квартал всегда является сезонно небольшим кварталом», — подчеркнул Леншоу, отметив геополитическую напряженность и широко распространенные колебания в расходах как временные препятствия. Его точка зрения предполагает, что замедление в этом квартале вызвано временными факторами, а не признаками того, что технологии искусственного интеллекта подрывают устоявшиеся отношения ServiceNow с клиентами. Он также отверг опасения по поводу нарушения конкуренции, назвав NOW «одним из наиболее позиционируемых производителей программного обеспечения», а сохранение его широкой интеграции в корпоративную ИТ-инфраструктуру делает его основным бенефициаром внедрения ИИ, а не жертвой. Леншоу сохраняет рекомендацию «Покупать» при целевой цене в $132, что предполагает потенциал роста примерно на 49% от текущих уровней торгов. Он признает, что в краткосрочной перспективе вероятна волатильность, поскольку акции могут торговаться в боковом направлении до тех пор, пока не появятся конкретные доказательства получения доходов от ИИ. Он следит за предстоящей презентацией дня аналитиков и увеличением доходов от продуктов искусственного интеллекта, которые ожидаются позднее в 2026 году в качестве ключевых катализаторов. В целом настроения на Уолл-стрит остаются решительно благоприятными. Среди 37 аналитиков, отслеживающих СЕЙЧАС, 32 рекомендуют покупать, 4 рекомендуют держать и только 1 рекомендует продавать. Консенсусная целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $138,06, что указывает на потенциал роста примерно на 56% по сравнению с текущими оценками. Citigroup повысила целевую цену до $158, сохранив при этом позицию «покупать». Рэймонд Джеймс снизил цель со 160 до 130 долларов, но сохранил рейтинг «лучше рынка». KeyCorp заняла противоположную позицию, установив целевую цену в $85 с отметкой «ниже рынка». Что касается институционального позиционирования, Danske Bank расширил свои активы NOW на 506,7% в четвертом квартале, купив дополнительно 699 633 акции. Институциональные инвесторы в настоящее время контролируют около 87% находящихся в обращении акций. Инсайдерские транзакции рисуют контрастную картину. 24 апреля Жаклин Кэнни продала 8927 акций по средней цене $89,60, уменьшив свою долю на 23,21%. В совокупности инсайдеры компании продали 25 164 акции на сумму примерно 2,5 миллиона долларов за предыдущие три месяца. Акции торгуются с коэффициентом P/E 52,68 и находятся значительно ниже 200-дневной скользящей средней в $135,26. Руководство повысило прогноз по доходам от подписки после отчета за первый квартал, подчеркнув, что монетизация на основе искусственного интеллекта является важнейшим драйвером роста на оставшуюся часть 2026 года.