Акции графического гиганта выросли после того, как Вашингтон дал добро на экспорт ключевого оборудования на китайский рынок, что укрепило бычью позицию аналитиков.

Акции Nvidia (NVDA) в среду выросли примерно на 2,3% после сообщения Reuters, в котором говорится, что официальные лица США разрешили примерно 10 китайским предприятиям приобрести чип H200 — второй по мощности процессор искусственного интеллекта Nvidia, разрешенный к экспорту. Акции NVIDIA Corporation, NVDA. Акции торговались около $225,83, что отражает рост на $5,05 за сессию. В число компаний, получивших разрешение, входят Alibaba, Tencent, ByteDance и JD.com. Партнеры-дистрибьюторы Lenovo и Foxconn также получили разрешение. Каждая одобренная организация может приобрести до 75 000 единиц, приобретая их либо напрямую у Nvidia, либо через авторизованные каналы распространения. Lenovo подтвердила, что это «одна из нескольких компаний, которым разрешено продавать H200 в Китае в рамках экспортной лицензии Nvidia». Генеральный директор Дженсен Хуанг совершил поездку в Пекин вместе с торговой делегацией США. Его включение произошло после того, как первоначальный список был окончательно сформирован, по личному приглашению президента Трампа, который якобы взял его на борт во время остановки на Аляске перед тем, как отправиться на переговоры с президентом Китая Си Цзиньпином. Дипломатическая миссия в широком смысле интерпретируется как попытка возродить бездействующую деятельность Nvidia на китайском рынке. Несмотря на получение разрешения, ни одна транзакция не была завершена. Китайские предприятия воздержались от подачи заказов на поставку после получения указаний из Пекина. Отчеты указывают на растущее давление внутри Китая, заставляющее либо отвергнуть, либо тщательно изучить потенциальные приобретения. Сохраняющаяся неопределенность ставит Nvidia в подвешенное состояние: у нее есть необходимые разрешения, но она не может поставлять продукцию. До введения более строгого экспортного контроля в США Nvidia владела примерно 95% китайского сектора чипов премиум-класса. Ранее на долю Китая приходилось 13% общего дохода Nvidia. Хуан прогнозирует, что в этом году стоимость сектора искусственного интеллекта в Китае может достичь 50 миллиардов долларов. Акции китайских технологических компаний положительно отреагировали на это заявление. Акции Alibaba выросли на 8,18%, JD.com - на 7,24%, Tencent - на 4,80%. В отдельном отчете Wolfe Research подтвердила свой оптимистичный прогноз в отношении Nvidia в преддверии отчетного периода, сохранив рейтинг «лучше рынка» и назвав ее предпочтительным выбором компании среди производителей ИИ-чипов. Аналитик Крис Касо отметил, что опасения по поводу капитальных затрат на облачную инфраструктуру, которые оказывали давление на акции ИИ-вычислителей в начале года, в основном рассеялись, а прогнозы инвестиций в гиперскейлеры продолжают расти. Вулф заявил, что «у гиперскейлеров просто нет другого выбора, кроме как тратить деньги», подчеркнув, что агентный ИИ является технологической эволюцией, которую ведущие облачные платформы не могут себе позволить игнорировать. В течение предыдущего шестинедельного периода Nvidia отставала от конкурентов в области вычислений на базе искусственного интеллекта, несмотря на то, что зафиксировала прирост примерно на 28%, при этом Broadcom, Marvell и AMD продемонстрировали более высокую производительность за этот период. Вулф объяснил относительную слабость главным образом ограниченной прозрачностью прогнозов доходов на 2027 год. Компании-конкуренты предоставили более конкретные прогнозные рекомендации, предлагая инвесторам большую ясность. Фирма отметила, что раскрытие Nvidia суммы в 1 триллион долларов во время конференции GTC не смогло охватить все потенциальные возможности, включая незарегистрированный будущий бизнес и доходы от архитектуры модулей Rubin. Вулф предположил, что более прозрачный прогноз на 2027 год может позволить Nvidia сократить разницу в производительности с конкурентами. "NVDA остается нашей лучшей идеей. Слабая динамика акций не изменила нашу фундаментальную точку зрения", - заявили в Wolfe Research.