Предупреждение о акциях SoFi: стейблкоин сталкивается с серьезными препятствиями в масштабировании

Цена акций SoFi Technology (NASDAQ: SOFI) выросла в пятницу после формирования очень бычьей модели двойного дна на уровне 15 долларов. Он взлетел до максимума в $18,50, самого высокого уровня с 28 апреля, что на 22% выше самого низкого уровня в этом году, поскольку инвесторы приветствовали новый стейблкоин.

Технические показатели акций SoFi Technology указывают на больший рост

Дневной график показывает, что цена акций SoFi рухнула и достигла дна в $15, самого низкого уровня в апреле и мае этого года. Он сформировал фигуру двойного дна с линией шеи на уровне 20 долларов, самой высокой точкой 17 апреля. Двойное дно является одним из наиболее распространенных признаков бычьего разворота в техническом анализе.

Сейчас акции подскочили выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что является признаком того, что быки взяли верх. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) поднялся выше своей скользящей средней и нейтрального уровня 50.

Таким образом, акции, вероятно, продолжат рост, поскольку быки нацеливаются на ключевой уровень сопротивления на уровне 20 долларов. Движение выше этой цены укажет на больший рост, возможно, на 50% уровень коррекции Фибоначчи на уровне 23 долларов. Этот целевой показатель примерно на 28% выше текущего уровня.

С другой стороны, падение ниже уровня двойного дна в $15 сделает недействительным бычий прогноз и укажет на дальнейшее снижение.

биржевой график SoFi | Источник: ТрейдингВью

Стейблкоин SoFi Technology сталкивается с серьезными препятствиями

Основная причина, по которой цена акций SoFi преуспевает, заключается в том, что компания только что запустила SoFiUSD, первый стейблкоин, выпущенный регулируемым банком США. Он присоединяется к другим стейблкоинам ведущих американских компаний, включая $USDC от Circle, $PYUSD от PayPal и $RLUSD от Ripple.

Запуск стейблкоина является естественным делом для SoFi, компании, которая предлагает различные услуги, включая банковские услуги, кредитные рейтинги, ипотечные кредиты, студенческие кредиты, инвестирование, криптоторговлю и кредитные карты.

Если это удастся, стейблкоин будет приносить высокие маржинальные доходы, поскольку компания будет просто инвестировать свои средства в краткосрочные государственные облигации.

Тем не менее, основная проблема заключается в том, что компании будет сложно привлечь значительные активы в свой стейблкоин, поскольку отрасль сейчас насыщена. Через несколько лет после запуска PayPal $PYUSD имеет активы всего в 3 миллиарда долларов.

$RLUSD компании Ripple имеет 1,8 миллиарда долларов. Вместо этого стейблкоины $USDC и USDT накопили активы на сумму 76 и 190 миллиардов долларов. Таким образом, компании необходимо будет убедить своих клиентов, почему ее стейблкоин лучше.

Другая главная проблема SoFiUSD заключается в том, что это американская компания, и все ее клиенты находятся в этой стране. Coinbase (NASDAQ: COIN), крупнейшая криптовалютная биржа, заключила эксклюзивное соглашение с Circle, а это означает, что она не может размещать стейблкоин.

Соглашение Coinbase с Circle заключается в том, что они должны инвестировать большую часть долларов США в свою платформу и сохранять проценты. Годовой доход этого бизнеса в прошлом году превысил 1 миллиард долларов, и он является одним из лучших с точки зрения рентабельности.

Последний отчет о прибылях и убытках показал, что ее бизнес все еще растет. Среднегодовой темп роста ее членов составил 38%, превысив 14,7 миллионов, что привело к более высокому росту доходов. Ожидается, что в 2028 году годовой доход компании составит $7,8 млрд по сравнению с ожидаемыми $4,65 млрд в этом году.

Этот рост поможет оправдать завышенные показатели оценки. Данные SeekingAlpha показывают, что ее форвардное соотношение цены и прибыли (PE) подскочило до 29, что выше медианного показателя для финансового сектора, равного 10. Его мультипликатор также выше, чем у NVIDIA, у которой коэффициент кратен 22, несмотря на сильный рост выручки.