BCMI показывает, что биткойн может находиться рядом с исторической разворотной зоной

BCMI указывает, что Биткойн сейчас может оказаться в зоне, которая часто приводит к глубокой недооценке.

Биткойн отскочил от минимума 12 апреля в $70 500 и торговался на уровне $77 982, что означает восстановление на 10%. На фоне недавнего ценового движения Вуминкью, проверенный аналитик CryptoQuant, отметил, что объединенный рыночный индекс биткойнов (BCMI) показывает, что биткойн, возможно, тестирует историческую зону разворота.

Ключевые моменты

BCMI предполагает, что Биткойн, возможно, повторно тестирует историческую зону разворота.

Этот индекс находится между 0,2 и 0,3, что помещает Биткойн в исторически недооцененный диапазон.

SMA(90) по-прежнему имеет тенденцию к снижению, и только выравнивание подтвердит, что давление продавцов ослабло.

Биткойн видит условия деривативов, которые исторически приводили к движению вверх в более чем 80% случаев.

BCMI показывает недооценку биткойнов

Вуминкью отметил, что BCMI объединяет индикаторы MVRV, NUPL, SOPR и Fear & Greed в одном показании. Это облегчает понимание общих рыночных условий, включая прибыльность и настроения. В целом, более высокие значения указывают на то, что рынок может перегреться, тогда как более низкие уровни указывают на недооценку.

По мнению аналитика, BCMI упал в диапазон от 0,2 до 0,3. По данным диаграммы, оно составляет ровно 0,33. Ранее, 12 апреля, индекс находился на отметке 0,2969, когда биткойн скорректировался до 70 500 долларов. Хотя с тех пор цены восстановились, индекс лишь постепенно поднялся до 0,33.

Комбинированный рыночный индекс биткойнов BCMI | КриптоКвант

Вуминкью подчеркнул, что в текущем положении Биткойн все еще находится в зоне, которая исторически считалась недооцененной. Однако он пояснил, что это не гарантирует быстрого V-образного восстановления, но указывает на уровень, на котором Биткойн часто обретает сильную ценность.

Рыночная стоимость и настроения на уровне 2023 года

Кроме того, он подчеркнул, что текущие цифры, включающие отдельные точки данных для NUPL (25%) и коэффициента MVRV (30%), показывают, что недавняя коррекция сбросила рыночную стоимость и настроения инвесторов до уровней, которые в последний раз наблюдались в начале 2023 года.

На данный момент коэффициент MVRV находится на уровне 1,38, что говорит о том, что рынок находится в фазе здорового роста, а не переоценен. Индекс NUPL составляет 0,24, показывая, что инвесторы все еще сохраняют умеренную нереализованную прибыль.

Однако Вуминкю также отметил, что линия SMA(90) по-прежнему имеет тенденцию к снижению. Он объяснил, что эта тенденция должна выровняться, прежде чем трейдеры смогут сказать, что давление продаж полностью ослабло.

Что дальше для Биткойна?

Принимая во внимание эти сигналы, Уминкью считает, что Биткойн входит в то, что он называет зоной накопления стоимости. На этом этапе риск снижения курса представляется более ограниченным по сравнению с долгосрочным риском роста.

Однако он посоветовал трейдерам сохранять осторожность и дождаться более явных признаков стабильности цен, прежде чем подтвердить, что рынок достиг дна.

В другом месте Микаэль ван де Поппе заметил, что ставки финансирования биткойнов стали отрицательными, в то время как большинство трейдеров опционов держат позиции пут.

Ставка финансирования биткойнов | Гласснод

По его словам, подобные ситуации случались и раньше, и более чем в 80% случаев впоследствии рынок пошел вверх. Эти шаги часто приводили к волне коротких ликвидаций.

Он также отметил, что Биткойн в настоящее время сталкивается с зоной сопротивления, которую многие трейдеры ожидают удержать и подтолкнуть цены вниз. В результате большинство трейдеров готовятся к дальнейшему снижению.

Однако такого рода односторонние ожидания иногда могут привести к противоположному результату. По словам ван де Поппе, когда такие рынки, как Nasdaq, растут, Биткойн обычно следует за ними с более сильными движениями, и текущая ситуация может не отличаться.