Богатый инвестор Дракенмиллер пересматривает портфель, отказывается от доли Google и сокращает активы Amazon в первом квартале.

Оглавление Крупнейшие менеджеры хедж-фондов представили свои отчеты за 13F за первый квартал 2026 года поздно вечером в пятницу, продемонстрировав значительные корректировки портфелей технологических холдингов. Alphabet стал центром внимания, а известные инвесторы заняли противоположные позиции в отношении технологического гиганта. Alphabet Inc. и GOOGL Семейный офис Дюкена Стэнли Дракенмиллера возглавили выход. В течение первого квартала инвестиционная фирма полностью ликвидировала свой холдинг Alphabet класса A, насчитывающий 385 000 акций. Эта позиция была существенно расширена в четвертом квартале 2025 года, когда Дюкен увеличил ее со 102 000 акций. Фирма не делала публичных заявлений, объясняющих причину полного отказа. Alphabet завершила торговую сессию пятницы на уровне $396,78, прибавив за день 1%. С начала года акции выросли на 27% в 2026 году. Примечательно, что с января по март акции упали на 8%, что указывает на то, что выход Druckenmiller произошел в то время, когда акции были неэффективными. Отказываясь от Alphabet, Дюкен оставался агрессивным в других секторах. Фонд открыл новую позицию Broadcom, состоящую из 195 955 акций. Кроме того, она приобрела значительную долю в Caris Life Sciences на общую сумму 1,89 миллиона акций и приобрела 315 860 акций Revolution Medicines. Фонд осуществил существенные сокращения в других частях своего портфеля. Ее активы в Amazon резко сократились: с 737 940 акций до всего лишь 9 539 акций. Количество акций Teva Pharmaceuticals сократилось с 5,87 миллиона до 2,37 миллиона, а доля Coupang упала с 6,77 миллиона акций до 2,67 миллиона. В течение квартала Дюкен полностью покинул несколько позиций, в том числе State Street Financial Select Sector SPDR, Cogent Biosciences, Entegris, Delta Air Lines и American Airlines. В отличие от подхода Дракенмиллера, TCI Fund Management Кристофера Хона агрессивно накапливал акции Alphabet. Фонд с нуля открыл значительную позицию Alphabet Class A на 2,46 миллиона акций. Одновременно компания увеличила свои активы Alphabet Class C с 7,6 млн до 8,85 млн акций. TCI также укрепила другие основные активы. Акции Visa были увеличены до 30,47 млн, а позиции S&P Global и Moody’s расширились. Однако фонд резко сократил долю Microsoft, сократив свою долю с 16,78 миллиона акций до всего лишь 2,73 миллиона. «Третья точка» Дэниела Леба преследовала четкую стратегию. Фонд открыл новые позиции в компаниях Meta, Alphabet, SPDR Gold Shares и Hut 8, занимающейся добычей биткойнов. Эти шаги сигнализируют о расширении как признанных технологических лидеров, так и инвестиций, связанных с криптовалютой. В первом квартале компания Third Point одновременно вышла из Microsoft, PG&E, Brookfield Asset Management, Casey’s и CoStar. Контрастные подходы к Alphabet в элитных хедж-фондах подчеркивают разные взгляды на акции в течение квартала, когда акции торговались ниже уровней начала года. Эти изменения в портфеле были раскрыты посредством обязательных нормативных документов 13F, в которых отражаются позиции, имевшиеся по состоянию на 31 марта 2026 года. По состоянию на закрытие рынка в пятницу акции Alphabet выросли на 27% с начала года.