ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز (AMD) اسٹاک: Q1 کی آمدنی سے پہلے تجزیہ کار کے نقطہ نظر کو تبدیل کرنا
جدول برائے مشمولات ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز اپنے آپ کو وال اسٹریٹ کے نقطہ نظر کو تبدیل کرنے کے مرکز میں پاتا ہے جب یہ اپنی پہلی سہ ماہی کی آمدنی کے اعلان کے قریب پہنچتا ہے۔ ایڈوانسڈ مائیکرو ڈیوائسز، انکارپوریٹڈ، اے ایم ڈی 1 اپریل کو، ویلز فارگو نے اپنے $345 کی قیمت کے مقصد کو برقرار رکھتے ہوئے اپنی زیادہ وزن کی سفارش کی توثیق کی، اس کے ساتھ ساتھ AMD کو اس کی دوسری سہ ماہی کے ٹیکٹیکل آئیڈیاز کی فہرست میں شامل کیا۔ مالیاتی ادارے نے Q1 کی آمدنی کی مدت میں داخل ہونے والے امید افزا حالات کی طرف اشارہ کیا، جو EPYC سرور پروسیسرز کی مضبوط مانگ اور گیگا واٹ پیمانے پر AI GPU اقدامات کے حوالے سے تازہ اعلانات کی وجہ سے ہے۔ ویلز فارگو نے جولائی میں AMD کے طے شدہ ایکسلریٹنگ AI ایونٹ کو شیئر کی کارکردگی کے لیے ممکنہ طور پر اہم مثبت ڈرائیور کے طور پر بھی شناخت کیا۔ ایک دن بعد 2 اپریل کو، UBS نے $310 کی قیمت کے مقصد کے ساتھ اس کی خرید کی درجہ بندی کی تصدیق کرتے ہوئے پر امید نقطہ نظر کو تقویت دی۔ UBS نے 2027 تک AMD کے ریونیو ٹریکٹری پر اعتماد کا اظہار کیا اور مائیکروسافٹ کو سب سے زیادہ ممکنہ پارٹنر کے طور پر شناخت کرنے کے ساتھ تیسرے گیگا واٹ پیمانے پر AI انفراسٹرکچر پارٹنرشپ حاصل کرنے کی صلاحیت پر زور دیا۔ UBS نے اس بات پر زور دیا کہ 2026 میں OpenAI معاہدے کے تحت MI450 کی ترسیل، بعد میں آنے والی میٹا شپمنٹ کے ساتھ، AMD کو اس سال کے نصف آخر میں سرمایہ کاری کے ایک پرکشش موقع کے طور پر پوزیشن میں لے گی۔ سٹی نے ایک متضاد داستان پیش کی۔ فرم کے تجزیہ کاروں نے اپنی قیمت کے مقصد کو $260 سے کم کر کے $248 کر دیا، جس سے حصوں کے مجموعہ کے طریقہ کار میں تبدیل ہو گیا جو AMD کے CPU اور GPU آپریشنز کا آزادانہ طور پر جائزہ لیتا ہے۔ ہدف کو کم کرنے کے باوجود، Citi نے اپنی 2026 EPS کی پیشن گوئی کو $6.34 سے بڑھا کر $6.38 کر دیا، جو کہ ایجنٹی AI کی طلب سے چلنے والی CPU آمدنی میں اضافہ کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ Citi کے تجزیہ کاروں نے مشاہدہ کیا کہ AMD اور Intel دونوں نے مارچ اور اپریل میں لاگو ہونے کے ساتھ، صارفین کو قیمتوں میں اضافے کی اطلاع دی ہے۔ وہ اس ترقی کو ایک ممکنہ مثبت عنصر کے طور پر دیکھتے ہیں جو آمدنی کے اجراء کے قریب پہنچتا ہے۔ AMD کے سرور CPU مارکیٹ کی پوزیشن اپنی اوپر کی رفتار کو جاری رکھے ہوئے ہے۔ Q4 2025 کے دوران، AMD نے سرور CPU ریونیو شیئر کا 41.3% حاصل کیا، جو کہ پچھلی سہ ماہی میں 39% سے آگے ہے۔ Intel کا متعلقہ حصہ 2021 کے اوائل میں 89.2% سے تیزی سے کم ہو کر 58.7% رہ گیا ہے۔ Citi آمدنی کے سیزن کے دوران سیمی کنڈکٹر انڈسٹری میں مختلف کارکردگی کی توقع کرتا ہے۔ ڈیٹا سینٹر چپ مینوفیکچررز مضبوط ترین پوزیشننگ کو برقرار رکھتے ہیں، Citi نے 2026 میں پانچ سب سے بڑے امریکی کلاؤڈ انفراسٹرکچر فراہم کنندگان سے 69% سرمائے کے اخراجات میں توسیع کی پیش کش کی۔ فرم نے موجودہ مدت کے لیے اپنے ترجیحی انتخاب کے طور پر Broadcom، Nvidia، Texas Instruments، اور Monolithic Power Systems کو برقرار رکھا۔ AMD اور ینالاگ ڈیوائسز کو پرائمری ہولڈنگز کے بجائے اوپری اتپریرک مواقع کے طور پر نامزد کیا گیا تھا۔ Citi پروجیکٹ کرتا ہے کہ مجموعی طور پر ڈیٹا سینٹر سیمی کنڈکٹر ایڈریس ایبل مارکیٹ 2028 تک $731 بلین تک پہنچ جائے گی۔ AMD اس اعتماد کو برقرار رکھتا ہے کہ اس کے کلائنٹ کا کاروبار مارکیٹ شیئر کیپچر کے ذریعے پھیل سکتا ہے، پریمیم طبقہ پر مسلسل زور دینے کے ساتھ، اس توقع کے باوجود کہ 2026 کا دوسرا نصف عام موسمی نمونوں سے نیچے آجائے گا۔