Astera Labs (ALAB) اسٹاک نے RBC کے $250 قیمت کے ہدف کے اپ گریڈ پر 10% چھلانگ لگائی

مندرجات کا جدول Astera Labs نے پیر کو وال سٹریٹ کی دو بڑی فرموں کی طرف سے توجہ حاصل کی، حالانکہ ان کے نقطہ نظر نمایاں طور پر مختلف ہو گئے۔ Astera Labs, Inc. Common Stock, ALAB RBC Capital نے Astera Labs کے لیے اپنی قیمت کے مقصد کو پچھلے $225 سے بڑھا کر $250 کر دیا، ایک بہتر کارکردگی کا موقف برقرار رکھا۔ سیشن کے دوران حصص کا کاروبار $175.80 کے قریب ہوا، جس میں تقریباً 10% اضافہ ہوا۔ RBC کا پرامید تھیسس Scorpio-X کے گرد گھومتا ہے، Astera کی جدید سوئچ ٹیکنالوجی۔ سرمایہ کاری بینک توقع کرتا ہے کہ Trainium3 سے وابستہ Scorpio-X آمدنی کا سلسلہ Q3 2026 میں مکمل ہو جائے گا، جس سے فی XPU اضافی منیٹائزیشن کے مواقع پیدا ہوں گے۔ اسکارپیو سوئچز کے لیے فرم کی آمدنی کی پیش گوئیاں ڈرامائی توسیع کو ظاہر کرتی ہیں: 2025 میں $130 ملین سے 2026 میں $390 ملین تک - بنیادی طور پر بارہ مہینوں کے اندر تین گنا۔ RBC کا اپ ڈیٹ کردہ $250 قیمت کا مقصد ان کے کیلنڈر 2027 EPS کی $3.37 کی پیشن گوئی سے 74 گنا زیادہ عکاسی کرتا ہے۔ پچھلے ہدف میں 67x ضرب لگایا گیا تھا۔ RBC نے متعدد مصنوعات کے اجراء، مارکیٹ کے کافی مواقع، متوقع 40-50% ریونیو میں توسیع، اور مجموعی مارجن 70% سے زیادہ کا حوالہ دے کر توسیع شدہ ملٹیپل کا جواز پیش کیا۔ Astera کا موجودہ مجموعی مارجن 75.69% ہے، اس کے ساتھ پچھلے بارہ مہینوں میں 115% ریونیو میں اضافہ ہوا۔ UBS نے پیر کے روز ALAB کو بھی کوریج شروع کی، لیکن $180 کے مقصد کے ساتھ غیر جانبدار درجہ بندی پر طے پایا — تجارتی سطحوں سے معمولی اوپر۔ تجزیہ کار نتالیہ ونکلر نے پانچ سالوں میں تیار کردہ AI نیٹ ورکنگ انفراسٹرکچر میں کمپنی کی قائم موجودگی کو تسلیم کیا، جس میں ریٹائمر ٹیکنالوجی میں ٹھوس عمل درآمد اور AWS سے آگے گاہک کے تنوع کو اجاگر کیا گیا۔ Astera نے 2019 میں ریٹیمر سلوشنز متعارف کرائے اور اس کے بعد متعدد ہائپر اسکیل آپریٹرز میں اپنانے کو بڑھا دیا۔ UBS نے 2027 کی آمدن کی پیشن گوئی متفقہ تخمینوں سے 4% زیادہ کی ہے، جسے ری ٹائمرز اور PCIe/UA لنک سوئچ پورٹ فولیو کی حمایت حاصل ہے۔ تاہم، 2028 کے لیے، UBS نے سوئچنگ سیگمنٹ میں مسابقت کو ایک چیلنج کے طور پر پیش کرتے ہوئے، اتفاق رائے سے 3% کم پروجیکٹ کیا۔ قدر کے خدشات UBS کے محتاط موقف کو آگے بڑھاتے ہیں۔ Astera ایک اعلی 40s 2027 P/E تناسب کا حکم دیتا ہے، جو کہ AI نیٹ ورکنگ سیکٹر کے ساتھیوں سے کافی زیادہ ہے۔ فرم نے اشارہ کیا کہ نیٹ ورکنگ میں کہیں اور زیادہ خطرے کے انعام کے مواقع موجود ہیں۔ دونوں تجزیہ کاروں کے خیالات متاثر کن سہ ماہی کارکردگی کی پیروی کرتے ہیں۔ Astera نے Q4 2025 EPS $0.58 کی ڈیلیور کی، جو کہ $0.51 کے متفقہ تخمینہ سے تقریباً 14% زیادہ ہے۔ سہ ماہی آمدنی $270.6 ملین تک پہنچ گئی، جو 92% سال بہ سال نمو کی نمائندگی کرتی ہے۔ InvestingPro کے اعداد و شمار کے مطابق، بارہ تجزیہ کاروں نے آنے والی مدت کے لیے آمدنی کے تخمینوں میں اضافہ کیا ہے۔ ایکویٹی نے پچھلے سال کے دوران 223% منافع حاصل کیا ہے۔ اس قابل قدر تعریف کے باوجود، ALAB کا 0.47 کا پی ای جی تناسب ظاہر کرتا ہے کہ شرح نمو کے لحاظ سے مناسب رہ سکتی ہے - یہاں تک کہ 143 کی سرخی P/E کے ساتھ بھی۔ RBC کا $250 کا مقصد موجودہ سطحوں سے تقریباً 42% اضافے کی تجویز کرتا ہے۔ UBS کا $180 کا ہدف موجودہ قیمتوں سے کم سے کم تعریف کا موقع چھوڑتا ہے۔