ایور اسپن ٹیکنالوجیز (ESMT) اسٹاک محدود کوریج کے باوجود ماضی کے تجزیہ کاروں کے اہداف کو بڑھاتا ہے

مندرجات کا جدول Everspin Technologies چپ سیکٹر میں ایک غیر معمولی کھلاڑی کے طور پر نمایاں ہے - ایک توجہ مرکوز MRAM ماہر جو حقیقی توسیع پوسٹ کر رہا ہے۔ اس کے باوجود حصص فی الحال $27 کے قریب ہیں جبکہ تجزیہ کاروں کے تخمینے کافی کم ہیں، مرکزی مسئلہ آپریشنل قابل عمل ہونے کا نہیں ہے۔ یہ تشخیص کے جواز کے بارے میں ہے۔ Everspin Technologies, Inc., MRAM ESMT اب مارکیٹ کیپٹلائزیشن $624.5 ملین تک پہنچنے کا حکم دیتا ہے۔ سالانہ $60 ملین سے کم پیدا کرنے والے انٹرپرائز کے لیے، جو روایتی معیارات کے لحاظ سے ایک جارحانہ کثیر کی نمائندگی کرتا ہے۔ پورے سال 2025 کی فروخت مجموعی طور پر $55.2 ملین تھی، جو پچھلے سال کے $50.4 ملین سے نمو کی نمائندگی کرتی ہے۔ MRAM پروڈکٹ ریونیو میں اکثریت ہے، جو $42.2 ملین سے بڑھ کر 48.3 ملین ڈالر تک پہنچ گئی۔ کمپنی نے 51.2% کا مجموعی مارجن برقرار رکھا۔ 2026 کی پہلی سہ ماہی نے اس مثبت رفتار کو جاری رکھا۔ فروخت 14.9 ملین ڈالر تک پہنچ گئی، جو کہ موازنہ سہ ماہی میں 13.1 ملین ڈالر سے زیادہ ہے۔ MRAM مصنوعات کی آمدنی خاص طور پر $14.1 ملین تک بڑھ گئی، جبکہ مجموعی مارجن 52.7% تک بڑھ گیا۔ کمپنی کی قیادت نے صنعتی آٹومیشن، ٹرانسپورٹیشن انفراسٹرکچر، اور ڈیٹا سینٹر کی تعیناتیوں میں بڑھتے ہوئے اپنانے پر روشنی ڈالی۔ یہ متنوع ڈیمانڈ پروفائل ارتکاز کے خطرے کو کم کرتا ہے - ترقی کسی ایک درخواست یا کسٹمر بیس پر انحصار نہیں کرتی ہے۔ ایک قابل غور غور: پروڈکٹ کی آمدنی میں اضافے کے باوجود پورے سال 2025 اور Q1 2026 دونوں میں لائسنسنگ اور رائلٹی کی آمدنی میں کمی واقع ہوئی۔ یہ اختلاف توجہ کا مستحق ہے کیونکہ یہ کاروباری ماڈل میں پیچیدگی کو نمایاں کرتا ہے۔ ڈیزائن جیتنے کی سرگرمی 2025 میں بڑھ کر 238 تک پہنچ گئی، جو کہ 2024 میں 178 سے کافی زیادہ ہے۔ لیڈرشپ کو اندازہ ہے کہ یہ مواقع 2026 اور 2027 کے دوران حجم کی پیداوار میں منتقل ہو جائیں گے۔ سیمی کنڈکٹر کاروباروں میں، موجودہ ڈیزائن کی جیت عام طور پر مستقبل کے محصولات کے سلسلے میں ترجمہ کرتی ہے — یہ فرض کرتے ہوئے کہ صارفین کی تعیناتی کے لیے۔ اپریل کے آخر میں، Everspin نے امریکی گھریلو ٹوگل MRAM مینوفیکچرنگ اور وفاقی خریداری کی ترجیحات سے منسلک، ملٹری ایرو اسپیس MRAM ایپلی کیشنز کے لیے $40 ملین کے عزم کا انکشاف کیا۔ اس پیمانے کی تنظیم کے لیے، $40 ملین کا معاہدہ کافی کاروبار کی نمائندگی کرتا ہے۔ دفاعی شعبے کی نمائش آپریشنل استحکام بھی فراہم کرتی ہے۔ ملٹری-ایرو اسپیس پروگراموں میں عام طور پر توسیع شدہ لائف سائیکل اور عام صارف یا انٹرپرائز کی طلب میں اتار چڑھاو کی حساسیت کو کم کیا جاتا ہے۔ صرف دو تجزیہ کار ESMT پر کوریج فراہم کرتے ہیں۔ ایک خرید کی درجہ بندی تفویض کرتا ہے۔ دوسرا فروخت کی سفارش کرتا ہے۔ یہ بنیادی اختلاف ظاہر کر رہا ہے - کوئی تجزیاتی اتفاق رائے نہیں ہے۔ اوسط قیمت کا ہدف $14.00 اور $18.50 کے درمیان آتا ہے، ذریعہ کے لحاظ سے مختلف ہوتا ہے۔ موجودہ تجارتی سطح $27 کے قریب بیٹھتی ہے۔ یہ کافی حد تک منقطع غور طلب ہے۔ موجودہ قیمتوں میں، Everspin کی قیمت آگے بے عیب عملدرآمد کے لیے ہے۔ اگر ڈیزائن کی جیت آسانی سے پیداواری حجم میں تبدیل ہوجاتی ہے اور دفاعی معاہدہ منصوبہ بندی کے مطابق ڈیلیور کرتا ہے تو پریمیم ویلیویشن پائیدار ثابت ہوسکتی ہے۔ تازہ ترین آپریشنل اشارے: Q1 2026 کی آمدنی $14.9 ملین اور ایک $40 ملین ملٹری ایرو اسپیس معاہدہ اپریل کے آخر میں عمل میں آیا۔