HIMS کے پہلے سہ ماہی کے مالیاتی انکشاف سے پہلے سرمایہ کار کی بصیرتیں۔

سوموار کے سہ ماہی انکشاف کی طرف اشارہ کرتے ہوئے، Hims & Hers Health (HIMS) $28.46 پر ٹریڈ کرتا ہے، پچھلے 30 دنوں میں تقریباً 32% کا اضافہ پوسٹ کرتا ہے اور 27 فروری کے باون ہفتے کے نیچے سے تقریباً 77% چڑھتا ہے۔ اس کے باوجود ٹیلی ہیلتھ اسٹاک 2026 تک پانی کے اندر رہتا ہے، جو کہ سال بہ تاریخ 23 فیصد سے زیادہ کم ہو رہا ہے۔ Hims & Hers Health, Inc., HIMS تجزیہ کار اس آنے والی رپورٹ کو "عبوری سہ ماہی" کے طور پر بیان کرتے ہیں۔ آمدنی کے تخمینے $616M–$619M کی حد کے ارد گرد ہیں، جو محض 5.2% سال بہ سال ترقی کا ترجمہ کرتے ہیں۔ یہ پچھلے سال کے مقابلے کی مدت کے دوران HIMS کی غیر معمولی 111% ریونیو توسیع سے نمایاں کمی ہے۔ اس کمائی کے ارد گرد غالب بیانیہ کمپنی کی کمپاؤنڈڈ GLP-1 وزن کے انتظام کی دوائیوں سے برانڈڈ Novo Nordisk متبادلات کی تزویراتی منتقلی پر مرکوز ہے۔ Novo Nordisk کی جانب سے 9 مارچ کو پیٹنٹ کی قانونی چارہ جوئی سے دستبرداری کے بعد، دونوں تنظیموں نے اپنے ڈیجیٹل ہیلتھ کیئر پلیٹ فارم کے ذریعے Wegovy اور Ozempic کے لیے HIMS کی تقسیم کے حقوق دینے کے انتظام کو حتمی شکل دی۔ تاہم، وقت ایک پیچیدگی پیش کرتا ہے۔ یہ برانڈڈ دواسازی کی مصنوعات 26 مارچ سے شروع ہونے والے پلیٹ فارم کے ذریعے دستیاب ہوئیں۔ چونکہ پہلی سہ ماہی 31 مارچ کو ختم ہوئی، اس کی بجائے بامعنی آمدنی کا حصہ شاید Q2 رپورٹنگ میں سامنے آئے گا۔ وال اسٹریٹ سبسکرائبر کے حصول اور برقرار رکھنے کے میٹرکس کی احتیاط سے جانچ کرے گا۔ HIMS نے 2025 کے اختتام تک پہنچنے والے 2.5 ملین فعال سبسکرائبرز کو پیچھے چھوڑ دیا - جو 2024 کے آخر میں ریکارڈ کیے گئے 2.2 ملین سبسکرائبرز سے 16% اضافہ کی نمائندگی کرتا ہے، اور 2023 کے آخر سے 1.5 ملین سبسکرائبرز سے کافی حد تک تجاوز کر گیا ہے۔ گاہک کی برقراری برابر اہمیت رکھتی ہے۔ تقریباً 82% پلیٹ فارم صارفین تین ماہ کی حد سے گزر کر اپنی سبسکرپشنز جاری رکھتے ہیں، جب کہ تقریباً 90% بار بار ہونے والی آمدنی کا آغاز کسٹمر کے قائم کردہ گروپ سے ہوتا ہے۔ اگر HIMS صارفین کے مستحکم یا بڑھتے ہوئے اعداد و شمار کا مظاہرہ کرے، تو یہ پورے سال کے مالیاتی تخمینوں میں اعتماد کو تقویت دیتا ہے۔ منافع کی توقعات معمولی رہتی ہیں - اتفاق رائے کا تخمینہ فی حصص آمدنی صرف 3 سے 4 سینٹ پر رکھتا ہے، جو تقریباً 90% سالانہ سنکچن کو نشان زد کرتا ہے۔ اگرچہ یہ بگاڑ موجودہ قیمتوں میں پہلے سے ہی عنصر ہو سکتا ہے، کوئی بھی نیچے کی طرف حیرانی ایسی سیکیورٹی میں فروخت کے دباؤ کو تیز کر سکتی ہے جو پہلے سے ہی مختصر فروخت کنندگان کی اہم سرگرمی کا سامنا کر رہی ہے۔ HIMS کوریج فراہم کرنے والے 17 تجزیہ کاروں میں سے، چار خرید کی درجہ بندی تفویض کرتے ہیں، 12 نے پوزیشنوں کو برقرار رکھنے کی سفارش کی ہے، اور ایک نے فروخت کی درجہ بندی جاری کی ہے۔ اتفاق رائے سے بارہ ماہ کی قیمت کا مقصد $31.86 پر کھڑا ہے - تقریباً 12% جمعہ کی اختتامی قیمت $28.46 سے زیادہ۔ مختصر دلچسپی کی پوزیشننگ دستیاب فلوٹ کے 35% سے اوپر کافی حد تک بلند ہے، جو تقریباً 70 ملین شیئرز کے برابر ہے۔ 2.43 کے اتار چڑھاؤ والے بیٹا کے ساتھ، یہ ایکویٹی دونوں سمتوں میں قیمت کی واضح حرکت کو ظاہر کرتی ہے۔ پہلی سہ ماہی کے دوران ادارہ جاتی جمع کاری میں تیزی آئی جس کے ساتھ ادارہ جاتی فروخت کی سرگرمی خریداری کے حجم سے 88 فیصد کم ہے - جو کہ Q4 2025 کے دوران دیکھے جانے والے کافی ادارہ جاتی اخراج سے نمایاں تبدیلی کی نشاندہی کرتی ہے۔ کمپاؤنڈڈ GLP-1 سیگمنٹ کو ترک کرنے کے HIMS کے سٹریٹجک فیصلے کو سابقہ طور پر درست کریں۔ HIMS پچھلے چوبیس مہینوں میں متعدد مواقع پر وال سٹریٹ کی آمدنی کے تخمینوں سے کم رہا ہے۔ مالیاتی نتائج 11 مئی کو پیر کے تجارتی سیشن کے بعد جاری کیے جانے کے لیے مقرر ہیں۔