نئی تحقیق سے پتہ چلتا ہے کہ اختتام ہفتہ پر کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ وسیع تر رجحانات کا ایک اہم اشارہ ہے۔

روایتی فنانس (TradFi) کے اثاثوں سے منسلک مستقل مستقبل جنوری 2026 میں اوسط یومیہ حجم میں 3 بلین ڈالر سے بڑھ کر مارچ تک 8.6 بلین ڈالر تک پہنچ گیا، بائنانس ریسرچ کی ایک رپورٹ کے مطابق جو محقق لم کم تھی کی تصنیف کی گئی ہے۔

اہم نکات:

بائننس ریسرچ کی رپورٹ کے مطابق TradFi-perps کا یومیہ حجم جنوری اور مارچ 2026 کے درمیان $3B سے بڑھ کر $8.6B تک پہنچ گیا۔

چاندی کے دائمی قیمتوں نے COMEX SI معاہدے کے حجم کے تقریباً 40% کو اپنے عروج پر پہنچایا، جو کرپٹو-مقامی کموڈٹی ٹریڈنگ کے لیے سنگین کرشن کا اشارہ دیتا ہے۔

ویک اینڈ TradFi-perps نے پیر کے فیوچر گیپ ڈائریکشن کے 89% وقت کی درست پیشین گوئی کی، قیمت کی دریافت کے نئے کردار کی طرف اشارہ کیا۔

بائننس کے پاس TradFi-Perps مارکیٹ کا 41% حصہ ہے کیونکہ سونے اور چاندی کے پرپیچوئلز امریکی تاجروں کو کھینچتے ہیں۔

رپورٹ میں، بائننس ریسرچ نے آلات کی تعریف TradFi-perps کے طور پر کی ہے، جس میں BitMEX کے ذریعہ 2016 میں ایجاد کردہ مستقل مستقبل کے ڈھانچے کو سونے، چاندی، تیل اور ایکویٹی سمیت اثاثوں پر لاگو کیا گیا ہے۔ معیاری مستقبل کے معاہدوں کے برعکس، پرپیچوئل کی کوئی میعاد ختم ہونے کی تاریخ نہیں ہوتی ہے۔ تجزیہ بتاتا ہے کہ فنڈنگ ​​کی شرح کا ایک طریقہ کار، جو طویل اور مختصر ہولڈرز کے درمیان وقتاً فوقتاً طے ہوتا ہے، کنٹریکٹ کی قیمت کو بنیادی جگہ کی قیمت کے مطابق رکھتا ہے۔

بائننس ریسرچ کے مطابق، دائمی مستقبل پہلے سے ہی تمام کرپٹو فیوچر حجم کا 70% سے زیادہ ہے۔ اس ڈھانچے کو روایتی اثاثوں تک بڑھانا تاجروں کو کموڈٹیز اور ایکویٹی انڈیکس تک مسلسل رسائی فراہم کرتا ہے بغیر رول اوور رگڑ کے جو ماہانہ یا سہ ماہی معاہدوں کے ساتھ آتا ہے۔

سنٹرلائزڈ ایکسچینج (CEX) پلیٹ فارمز TradFi-perps حجم کا تقریباً 70% ہینڈل کرتے ہیں، بائننس ریسرچ رپورٹ میں پتا چلا ہے۔ ایک ہی وقت میں، Binance کل مارکیٹ شیئر کے تقریباً 41% کو کمانڈ کرتا ہے، جو کہ وسیع تر کریپٹو ڈیریویٹیو مارکیٹس میں اس کے موقف کے مطابق ہے۔ مطالعہ کے مطابق، ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینج (DEX) پلیٹ فارمز کا باقی 30% حصہ ہے، جو کہ پتلی لیکویڈیٹی کی وجہ سے روکے ہوئے ہیں۔

بائنانس محقق نے وضاحت کی کہ سلور پرپیچوئلز زمرے میں سرکردہ مصنوعات بن چکے ہیں۔ نومبر 2025 سے تقریباً $240 بلین سلور پرپس کی تجارت ہوئی۔ ڈیٹا سے پتہ چلتا ہے کہ عروج پر، سلور پرپس مساوی COMEX SI معاہدے کے تقریباً 40% تک پہنچ گئے، جو دنیا میں چاندی کے سب سے بڑے فیوچر کا مقام ہے، جو عالمی سطح پر تمام ایکسچینج ٹریڈڈ سلور فیوچرز کا 70% سے 85% ہے۔

مطالعہ بتاتا ہے کہ سونے کے دائمی نرخوں نے پہلے ہی کئی علاقائی کموڈٹی ایکسچینجز کے سونے کے مستقبل کے حجم کو وسیع مارجن سے پیچھے چھوڑ دیا ہے۔ اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ یہ فرق ہر لگاتار مہینے میں بڑھتا گیا ہے۔

ویک اینڈ ٹریڈنگ کیس محقق کے تجزیے میں خاصی توجہ مبذول کرتا ہے۔ روایتی فیوچر مارکیٹیں جمعہ کو بند ہوتی ہیں اور اتوار کی شام کو دوبارہ کھل جاتی ہیں، جس سے شرکاء کو جغرافیائی سیاسی واقعات، ٹیرف کے اعلانات، اور پالیسی ساز مواصلات جو ہفتہ اور اتوار کو ہوتے ہیں، سے آگاہ کیا جاتا ہے۔

Binance ریسرچ کے مطابق، 28 فروری سے 1 مارچ کے اختتام ہفتہ تک، US-اسرائیل اور ایران جنگ کے آغاز کے درمیان، TradFi-perps کا حجم 8.1 بلین ڈالر تک پہنچ گیا، جو پہلے کے اوسط ہفتے کے دن کے حجم کے 116% کے برابر تھا اور اس وقت تک ریکارڈ کیے گئے ہفتے کے آخر میں اوسط حجم سے 862% زیادہ تھا۔ مصنف نے اس اضافے کو مشرق وسطیٰ کی جغرافیائی سیاسی بڑھوتری سے منسوب کرتے ہوئے اس بات کا ثبوت دیا ہے کہ جب مارکیٹ کے اوقات سے باہر مادی واقعات رونما ہوتے ہیں تو شرکاء سرگرمی سے کام کرنے کے لیے مقامات تلاش کرتے ہیں۔

ویک اینڈ پرپ ٹریڈنگ ایک جائز قیمت سگنل بن رہی ہے۔

لم کا کہنا ہے کہ رجحان ساختی ہے۔ بائننس ریسرچ کے اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ ہفتے کے آخر میں اوسط حجم جنوری سے مارچ تک تقریباً 300% بڑھ گیا، جو کہ حالیہ چار ہفتوں کے عرصے میں ہفتے کے دن کے حجم کے تقریباً 38% پر طے ہوا۔ تجزیہ کار نے پایا کہ ہفتے کے آخر میں سونے میں قیمتوں کی دائمی نقل و حرکت پیر کے مستقبل کے کھلنے کے وقفے کی سمت 89 فیصد درست طریقے سے پیش گوئی کرتی ہے۔

بائننس ریسرچ نے رپورٹ کیا کہ ہفتے کے آخر میں سونے کی قیمت کی تبدیلیوں اور پیر کے وقفے کے کھلنے کے درمیان 0.80 کی پیمائش کی گئی، درمیانی کیپچر تناسب 57% پر بیٹھا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ روایتی تبادلے کے دوبارہ کھلنے سے پہلے ہی جمعہ کے بند اور پیر کے کھلے کے درمیان قیمتوں میں تقریباً نصف ایڈجسٹمنٹ دائمی مارکیٹوں میں ہو چکی تھی۔

تصویری ماخذ: بائننس ریسرچ رپورٹ۔

BTC، SPY، سونے اور تیل پر 50/20/20/10 مختص کرنے سے 2024 سے اب تک کل منافع 59% سے 67% ہو گیا، خالص بٹ کوائن پوزیشن کے مقابلے میں، سالانہ اتار چڑھاؤ کو 18% تک کم کر دیا گیا، اور پورٹ فولیو میں مرتب کیے گئے تحقیق کاروں کے ڈیٹا کے مطابق، زیادہ سے زیادہ کمی 36% سے 28% تک کم ہو گئی۔

روایتی سرمایہ کاروں کے لیے، لِم لکھتے ہیں، روایتی 60/40 پورٹ فولیو کو تبدیل کرتے ہوئے 50/30/10/10 مختص SPY، US 10 سالہ بانڈز، $BTC، اور ایک کموڈٹی انڈیکس کے ساتھ مجموعی منافع 73% سے 153% تک دگنا سے زیادہ ہے جبکہ Sharpe 73% سے 153% تک بڑھ رہا ہے۔ 1.25 تک، ڈیٹا ظاہر کرتا ہے۔

یو ایس سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن (SEC) اور کموڈٹی فیوچر ٹریڈنگ کمیشن (CFTC) نے مارچ 2026 میں مفاہمت کی ایک یادداشت پر دستخط کیے جس کا مقصد مربوط مالیاتی پلیٹ فارمز کو ایک واحد تعمیل فریم ورک کے تحت مصنوعات کی اقسام میں کام کرنے کے قابل بنانا ہے۔

بائننس کا مطالعہ اس ترقی کی شناخت ایک کلیدی ریگولیٹری ٹیل ونڈ کے طور پر کرتا ہے جو فرموں کے لیے ساختی رکاوٹوں کو دور کرتا ہے۔