去中心化技术推动拉美迎来普惠金融新时代

几十年来，拉丁美洲一直生活在较发达经济体的公民很少想到的金融约束中：周期性货币贬值、通货膨胀冲击、获得信贷和银行系统的机会有限，而这些系统往往无法奖励储户。

新的创新层正在重塑该地区的金融格局。去中心化金融——DeFi——正在悄然从一个利基加密实验转变为一套实用工具，以扩大整个地区的金融机会。

从历史上看，驾驭 DeFi 需要技术专业知识，这使得其采用仅限于早期的加密货币爱好者。但 Aave 等主要协议越来越多地与拉丁美洲公司合作，使其基础设施可供日常消费者使用。换句话说，由于当地公司提供的抽象，拉丁美洲开始使用 DeFi 原语。

增强对 DeFi 的访问

在其存在的大部分时间里，DeFi 一直是技术熟练者的领域。您需要一个自我托管钱包、对区块链机制的有效理解以及对复杂界面的容忍度。对于墨西哥城或圣保罗的普通人来说，这几乎是难以逾越的障碍。

但事情正在发生变化。拉丁美洲的金融科技公司现在正在构建 DeFi 一直缺乏的抽象层：用户友好的界面、以比索和实际计价的稳定币、让用户在现金和加密货币之间无缝切换的法定入口，以及不需要了解私钥是什么的托管解决方案。

结果是一个混合模型。全球协议提供了轨道；当地公司提供入口匝道。这不是意识形态意义上的纯粹的去中心化，但它可以说是更有价值的东西：真正被使用的去中心化。

拉丁美洲在 DeFi 采用方面长期落后于其他地区，但现在开始迎头赶上——不是因为底层技术发生了变化，而是因为访问它变得更加容易。

DeFi 提供的新工具

DeFi 提供的具体工具非常适合该地区的金融现实。

以美元储蓄为例。在巴西，在银行账户中持有美元基本上没有任何收入——大多数巴西人没有实际的方法来产生外币储蓄收益。但 DeFi 借贷市场改变了这一现状。通过将 USDC 存入 Aave 等协议，用户可以获得全球对美元流动性的需求所产生的收益。累西腓的储户第一次可以使用纽约储户长期以来享受的相同基本金融产品：一个真正适合他们的美元账户。

然后是流动性问题。在整个地区，相当多的人持有比特币或以太币作为长期价值储存手段，特别是在当地货币波动较大的国家。直到最近，获得这一价值就意味着出售，这会引发税务事件并带来风险敞口损失。

DeFi 协议消除了这种权衡。用户现在可以存入 BTC 或 ETH 作为抵押品，并以此为抵押借入稳定币，从而无需交出资产即可获得流动性。它相当于房屋净值信贷额度，只不过抵押品是数字的，并且贷款可以在一天中的任何时间在几分钟内执行。

这些并不是奇异的金融工具。它们是许多拉丁美洲人从未获得过的现代金融生活的基本工具。

带来更广泛的金融包容性

传统的金融体系一直存在地理问题。信贷市场是本地的，收益率取决于您居住的地方。利马的储户从未能够获得与伦敦储户相同的美元存款回报，仅仅是因为将她与全球资本市场连接起来的基础设施不存在。

DeFi 消除了地理问题。只要您有互联网连接，您就可以参与相同的借贷市场，赚取相同的收益率，并获得与其他人相同的流动性。拉丁美洲的金融科技公司正在让全球 DeFi 市场更容易进入。

拉丁美洲的传统贷款还承受着为不同时代建造的承保基础设施的负担。收入证明有严格的要求，信用评分系统通常将大部分人口排除在外。

DeFi 借贷是基于抵押品而不是基于身份的。如果你有资产，你就可以使用——无论你是否有信用记录或正式的雇佣合同。无论如何，市场总是为您服务。

这并不意味着 DeFi 没有风险。智能合约漏洞、协议故障和抵押资产的波动性是该行业仍在努力解决的真正问题。但轨迹是明确的。随着拉丁美洲公司继续建立可访问的接口和监管桥梁，随着协议的成熟和记录的积累，进入壁垒将不断下降。