亚马逊 (AMZN) 股票：Anthropic 的爆炸式增长可能会推动 AWS 提前盈利

在亚马逊 4 月 29 日公布季度业绩之前，分析师们对亚马逊越来越看好，其中大部分乐观情绪源于 Anthropic 的显着扩张和持续的 AWS 实力。 Amazon.com, Inc.、AMZN KeyBanc 的 Justin Patterson 上周末将其亚马逊价格目标从 285 美元提高到 325 美元。这比周一上午的交易价格上涨了约 30%。帕特森同时将 2026 年收入预测上调 1%，将 2027 年收入预测上调 2%。由于市场对美国与伊朗地缘政治紧张局势的担忧，亚马逊股价周一下跌 1.4%，收于 247.18 美元。该股周五收于 250.56 美元，仅比 2025 年 11 月创下的历史收盘峰值低 1.4%。财报前的前景似乎前景光明。 Anthropic 已成为 AWS 叙述的重要组成部分。该公司的年收入运行率从 2025 年 12 月的 90 亿美元飙升至 2026 年 4 月上旬的 300 亿美元——这一轨迹值得关注。 KeyBanc 计算得出，AWS 收到了 Anthropic 全部支出的大约 60%。这代表着与世界上扩张最快的人工智能企业之一相关的可观收入来源。 Anthropic 一直保持着积极的产品开发计划。该公司本月推出了 Claude Opus 4.7——代表了迄今为止最复杂的推理模型。此外，它还引入了 Claude Mythos，这是一种“超代理”模型，Anthropic 以国家安全考虑为由限制公开发布。 Patterson 表示，他预计第一季度“容量增长、人工智能扩散和客户扩张的结合”将推动 AWS 的发展。他预计 AWS 将同比增长 30%，这意味着从 2025 年开始加速，届时 AWS 的年收入将达到 1,287 亿美元，比上一年增长 20%。台湾半导体 (TSM) 上周令人印象深刻的业绩进一步证明，人工智能基础设施需求在进入财报季时仍将保持强劲。韦德布什的丹·艾夫斯强化了这一观点。他表示：“我们没有看到芯片/硬件或软件方面的人工智能需求出现裂缝。”他将其描述为拥有领先科技股的“亮绿灯”。亚马逊的 Trainium 芯片部门通过 AWS 获得的收入已超过 200 亿美元，同比增长三位数。 Jassy 在年度股东信函中表示愿意向外部各方出售 Trainium 芯片，这代表着潜在的重要新收入来源。在零售方面，KeyBanc 强调了强劲的杂货业绩以及即将推出的亚马逊 Leo（该公司的卫星宽带产品）。亚马逊最近宣布计划收购 Globalstar，以获得更多频谱以促进 Leo 的部署。帕特森确实指出了一个令人担忧的问题：持续的伊朗局势已经中断了霍尔木兹海峡的运输并增加了燃料费用。他预计这将影响亚马逊第二季度的前景。该公司本月早些时候向第三方商家征收 3.5% 的燃油附加费可能会部分缓解这一阻力。亚马逊定于 4 月 29 日公布第一季度财务业绩。