自主投资引发了一些问题：是机器还是人类掌控着你的财富？

继 2025 年 2 月从 Bybit 拿走 15 亿美元、2026 年 4 月 1 日从 Drift 拿走 2.86 亿美元、17 天后从 Kelp DAO 拿走 2.92 亿美元之后，当今人工智能交易代理最重要的问题不是它的模型有多智能，而是在它运行时谁掌握着密钥。

在每种情况下，密码学都被持有。人力和基础设施层失败了。

人工智能代理通过持续监控、冷静的纪律和更快的重新平衡，缩小了机构柜台和零售交易者之间的执行差距。他们能够根据动态市场数据进行观察、推理、计划和战略执行。本文讨论以下六种人工智能驱动的交易代理。

使用实时数据的非托管代理交易：Neyro

众包机器学习对冲基金：Numerai

政权控制的超液体罪犯：HyperAgent

情感驱动的 Solana 自动化：Kora

机构级 DeFi 量化：Almanak

自主预测-市场交易：Polystrat

自主加密货币交易系统

1. Neyro：非托管代理交易

Neyro 是一个非托管人工智能代理交易层，通过 DEX 上的智能合约执行，包括 Hyperliquid。资金保留在用户控制的钱包中，没有第三方托管。该平台成立于加拿大不列颠哥伦比亚省，提供跟单交易、排行榜、用户定义的风险限制和随时取消订阅服务。

它的第一个在线代理 Quantum Alpha 自 2026 年 1 月以来一直处于封闭测试阶段，拥有 100 名用户，在前两个 30 天窗口中实现了两位数的月回报率，最近的一个窗口期达到了 31.4%。

优点

缺点

非托管且任何第三方都无法托管资金

早期产品；业绩记录仍在不断积累

具有已发布性能数据的实时代理

目前处于内测阶段（100 位用户）

随时取消订阅——无锁定

底线：非托管架构、实时性能数据以及不需要 DeFi 专业知识的零售可访问模型。对用户创建代理的第二阶段扩展将测试可访问性是否可扩展。

2. Numerai：众包对冲基金

Numerai 每周举办一次锦标赛，约有 30,000 名数据科学家提交模糊的股票预测，并以 $NMR 代币对抗准确性。质押加权元模型交易全球多头/空头股票账簿。该基金管理着 5.5 亿美元的资产管理规模，2024 年净回报率为 +25.45%，并获得摩根大通资产管理公司 5 亿美元的产能承诺。

由大学捐赠基金领投的 3000 万美元 C 轮融资以 5 亿美元估值结束。零售交易者可以参加比赛，但不能参加基金。

优点

缺点

该类别中最长的记录和最大的资产管理规模

结构为对冲基金，无法直接零售进入股票账簿

摩根大通资产管理公司的机构支持

$NMR 代币价格与基金业绩脱钩

透明的锦标赛机制，拥有超过 30,000 名活跃参与者

底线：此列表中经过最久经考验的人工智能驱动交易操作 - 但它是对冲基金，而不是消费品。 $NMR 价格与基金业绩脱钩。

3. HyperAgent：政权引导的 Perps 交易

HyperAgent 将 BTC 分为四种宏观状态：趋势、波动、积累、分配，并通过每个专用的 alpha 路径路由执行，并通过仅限交易的 API 钱包进行 Hyperliquid 永续合约交易，没有提款范围。 7 个信号共识引擎可馈入 17 个交易前风险门。起价为 49 瑞士法郎/月，提供 15 天免费试用期。

技术文档很详细，团队一直在定期发布更新，包括 Gemini 3.0 Pro 集成。这家在瑞士注册的公司是新进入者，尚未建立广泛的公众形象。

优点

缺点

非托管交易专用 API 密钥，无提款权限

迄今为止公众知名度有限的新进入者

详细的机制路由架构

团队尚未建立公开档案

积极开发并定期更新变更日志

底线：技术上有趣的政权分类方法，具有坚实的非监管基础。随着团队建立公众知名度，值得跟踪。

4. Kora：情感驱动的 Solana Automation

Kora 由公开上市的 Pioneer AI Foundry（加拿大芝加哥期权交易所代码：JPEG）创建，将 Solana 市场的社会情绪分析与技术指标（RSI、MACD、布林线）相结合。它提供两种非托管模式：完全自主的自动驾驶仪和自然语言副驾驶仪。

Kora 目前处于内测阶段，正在采取有条不紊的部署方法。上市公司结构增加了大多数加密原生项目所缺乏的监管责任。

优点

缺点

具有监管报告义务的上市母公司

仍处于私人测试阶段 - 尚未公开

非托管架构

目前仅限 Solana 覆盖

情感+技术混合方式独具特色

底线：混合动力