巴克莱银行通过重大升级和降级调整半导体覆盖范围

到 2026 年前几个月，美国股市一直落后于欧洲和亚太股市，其中科技和金融板块对业绩造成严重影响。然而巴克莱分析师仍维持对美国市场的乐观立场不变。维努·克里希纳（Venu Krishna）领导的研究团队认为，美国市场更容易受到伊朗紧张局势和霍尔木兹海峡不稳定造成的能源供应中断的影响。欧洲和亚洲市场更容易受到这些地缘政治阻力的影响。巴克莱伊朗威胁对美国封锁作出军事反应 伊朗表示，美国的海上封锁相当于战争行为，必须以武力予以反击。高级官员驳回了特朗普延长停火的决定，并暗示升级，警告任何针对伊朗船只的行动都将…… *Walter Bloomberg (@DeItaone) 2026 年 4 月 22 日 在国内，能源、材料和工业板块今年以来在大宗商品估值上涨的推动下实现了强劲增长。相反，医疗保健和金融板块抑制了更广泛的指数表现。小盘股的涨幅领先于大盘股，本期涨幅达 10%。资本配置模式增强了人们对美国资产的信心。今年迄今为止，专注于美国的股票基金已吸引了超过 1000 亿美元的新资本，而新兴市场基金在同一时间段内经历了近 400 亿美元的赎回。标准普尔 500 指数每股收益的预测表明，未来几个季度的增长将超过收入扩张，这表明运营效率得到提高。 2026 年全年每股收益预估修正值比历史正常水平高出约 9.4%。通常在每年的这个时候，分析师都会将预测下调约 1.1%。希捷科技公司的研究表明，美国公司（主要集中在科技领域）的利润率改善已经超过了全球竞争对手。不包括科技行业，美国的盈利增长与欧洲密切相关，但落后于亚太地区。就估值指标而言，与过去十年相比，美国股票市盈率目前位于 70% 左右。这一定位符合亚太地区的水平，但仍低于欧洲的估值。主要科技公司的交易价格接近历史区间的 14%，表明与过去的定价相比具有相对价值。该公司已将标准普尔 500 指数年底预测定为 7,650 点，相当于约 7% 的升值潜力。他们乐观的目标是 8,200 点，而下行的目标是 5,900 点。在第一季度财报发布之前，巴克莱对其半导体分析师的覆盖范围进行了多项调整。 Seagate Technology 的状态升级为“超重”。分析师提高了硬盘驱动器市场预测，并强调希捷向 40TB 存储驱动器的过渡。到 2027 年，存储驱动器价格可能同比上涨 15%。西部数据的价格目标提高至 405 美元。 Skyworks Solutions 和 Qorvo 均获得增持评级。该公司将可折叠 iPhone 机型和 iPhone 20 周年纪念产品周期视为这些射频半导体制造商的潜在增长催化剂。高通恢复减持评级。分析师指出，智能手机市场状况充满挑战，并指出边缘人工智能应用仍需数年时间才能产生可​​观的收入贡献。 Penguin Solutions 的评级被下调为等权重，预计利润率压力将持续到 2027 年。通过专家分析发现人工智能、加密货币和技术领域表现最佳的股票。