尽管目标价格下调，美国银行仍维持沃尔玛（WMT）股票的买入评级

尽管最近市场动荡，美国银行仍然看好沃尔玛。该公司分析师 Christopher Nardone 维持对沃尔玛 (WMT) 股票的买入建议，同时将价格目标从之前的 150 美元调整至 144 美元。根据该公司分析中引用的 121.34 美元估值，这意味着大约 18.7% 的潜在升值。沃尔玛公司 (Walmart Inc.)，WMT WMT 周三开盘价为 118.57 美元。该股已从 12 个月高点 135.15 美元大幅下跌，其中盈利后下跌 8.1% 占了下跌的很大一部分。第一季度的业绩确实令人印象深刻。收入达到1777.5亿美元，同比增长7.4%，超过分析师平均预期的1748.4亿美元。每股收益降至 0.66 美元，与预测完全相符。全球电子商务收入增长 26%，沃尔玛将全年净销售额预测上调至 3.5%–4.5% 固定汇率预测的上限。第二季度指导预计扩张 4%–5%。是什么引发了市场反应？开支不断增加。公司领导层强调约 10 亿美元的额外货运和燃油成本，全年营业利润增长预测为 6%-8%，低于一些乐观的预测。瑞银在财报发布后同样降低了其价格目标。美国银行的基本论点集中于沃尔玛在消费者谨慎时期的定位。当购物者收紧预算时，他们自然会倾向于价值零售商——这正是沃尔玛占据主导地位的地方。该投资公司指出，沃尔玛正在“进攻”，第一季度价格回落同比攀升 20%。分析师预计，如果下半年燃料成本推高通胀，沃尔玛将成为最后一批实施提价的主要零售商之一。美国银行还强调沃尔玛的多元化收入渠道——包括广告、市场佣金和会员订阅——作为保证金保护机制。这些利润率较高的业务已成为投资叙事中越来越重要的部分。该公司指出，2026 财年证明了沃尔玛应对成本压力的能力。在此期间，该零售商承受了超过 10 亿美元的索赔费用和关税影响带来的挑战，同时仍实现了 5.4% 的固定汇率营业收入增长。金路德资本管理公司第四季度将沃尔玛持股量增加了 8.8%，购买了 113,952 股，总持仓量达到 1,415,423 股，价值约 1.577 亿美元。其他机构活动呈现出不同的模式。田纳西河谷资产管理公司第三季度增持了 466.6% 的股份。 Fox Run Management 和 Life Cycle Investment Partners 均设立了新职位。机构投资者和对冲基金合计控制WMT 26.76%的股份。关于内幕交易，董事 C. Douglas McMillon 于 4 月 23 日以 132.21 美元的价格出售了 19,416 股股票，而执行副总裁 John Rainey 在 3 月份以 127.79 美元的价格出售了 20,000 股股票。过去 90 天的内幕交易总计 126,008 股，价值约 1,590 万美元。华尔街一致建议为“适度买入”，平均价格目标为 138.71 美元。三十一位分析师将该股评级为“买入”，两位分析师给予“强烈买入”评级，三位分析师维持“持有”评级。沃尔玛 2027 财年每股收益预测范围为 2.75 美元至 2.85 美元，第二季度指导值为 0.72 美元至 0.74 美元。该零售商还计划在 2026 年 6 月的重新平衡期间进入罗素 3000 指数的前 10 名成分股。