德意志银行在最新的技术投资组合提升中将 AVGO 和 AMAT 评为最高账单

2026 年第二季度伊始，德意志银行公布了最新的 12 个月时间范围内的重要技术投资机会名单。该选择现在包括应用材料公司和博通以及甲骨文、Spotify、T-Mobile US、Digital Realty Trust 和 Cellebrite DI。德意志银行分析师梅丽莎·韦瑟斯 (Melissa Weathers) 认为，应用材料公司是今年剩余时间里极具吸引力的投资前景。她强调，对公司动态随机存取存储芯片制造设备的需求不断增长是主要催化剂。应用材料公司、AMAT Weathers 强调，台积电已大幅扩展其资本支出蓝图。这家半导体制造领导者正在亚利桑那州和台湾建设先进的制造设施，为应用材料公司创造了重要的设备采购机会。她认识到应用材料公司在中国市场的投资可能带来潜在的阻力，特别是随着国内半导体发展的加速。尽管如此，韦瑟斯仍然相信，该公司已建立的市场足迹使其在与新兴本地竞争对手的竞争中处于有利地位。应用材料公司股票在 2026 年实现了 38.3% 的惊人涨幅。这一表现明显超过了 PHLX 半导体指数 10% 的涨幅，与标准普尔 500 指数 4% 的跌幅形成鲜明对比。博通成为德意志银行列入首选名单的第二家半导体公司。分析师 Ross Seymore 强调了该公司在以人工智能为中心的半导体业务上的加速势头，涵盖网络基础设施和计算处理领域。该公司已经验证了六家不同客户的定制人工智能芯片解决方案。 Seymore 预计博通在 2027 财年的人工智能半导体收入将超过 1000 亿美元。除了人工智能之外，博通还通过其基础设施软件部门维持多元化的收入来源。管理层表示，在溢价定价策略的支持下，预计其半导体业务的毛利率将保持稳定。博通在最新季度报告中表示，AI 半导体销售额同比增长 106%。此外，该公司还与美国国防部签订了一份为期五年的软件服务协议，总价值约为 9.7 亿美元。季度收入达到193.1亿美元，同比增长29.5%。该公司报告每股收益为 2.05 美元，略高于华尔街普遍预测的 2.03 美元。尽管取得了这些业绩，博通股价在 2025 年全年强劲上涨 49.3% 后，2026 年仍下跌 9.9%。随着该公司的产品组合越来越强调人工智能芯片解决方案，毛利率出现压缩。目前有 30 名股票分析师进行报道，其中 29 名给予买入建议，一名给予强力买入评级，三名维持持有立场。一致价格目标为 435.30 美元。摩根士丹利将其估值目标提高至 470 美元，而花旗集团则将目标估值定为 475 美元。两家金融机构在三月初都重申了乐观的前景。内幕交易活动引起市场关注。 Broadcom 首席财务官和另一名公司内部人士于 3 月 17 日清算了总计 2790 万美元的股票。上一季度，公司内部人士剥离了 373,049 股股票，总价值约为 1.23 亿美元。机构投资实体控制着博通已发行股权的 76.43%。该公司于3月31日派发了每股0.65美元的季度股息，相当于年化股息率为0.8%。