金融资深人士警告说，加密货币脱节的基础设施可能会无意中复活传统金融的历史陷阱。

佛罗里达州迈阿密海滩——花旗集团财务和贸易解决方案数字资产主管瑞恩·拉格 (Ryan Rugg) 表示，如果代币化货币仍然孤立在各个银行内部，那么它就无法兑现其承诺。

拉格在迈阿密共识会议上发表讲话时表示，大型企业客户寻求的不是单一银行解决方案，而是跨金融机构无缝运行的系统。 “没有人只想要花旗代币，”他说。 “他们想要多银行的一面。”

该评论反映了推动基于区块链的支付进入主流金融的核心挑战。虽然银行已经开始发行代币化存款并建立内部平台，但其中许多系统在封闭网络内运行。

对于跨国公司来说，这种方法是不够的。鲁格表示，花旗的客户经常管理“全球多家银行的数百个甚至数千个银行账户”，这使得工资、供应商和投资的资金转移变得复杂。

这些客户越来越要求实时功能。在花旗几年前进行的一项调查中，拉格表示，人们的反应“基本一致”，即更快、永远在线的支付是首要任务。

区块链技术提供了实现这一目标的一条途径，但前提是系统可以连接。花旗建立了自己的代币化平台，并将其与其更广泛的银行网络连接起来，包括与 300 多家银行合作的 24/7 美元清算系统。不过，拉格强调，仅靠内部升级是不够的。

“这是工具包中的另一个工具，”他说，并补充说银行还必须实现传统基础设施的现代化并将其与数字系统连接起来。

更广泛的行业面临着碎片化。越来越多的银行、金融科技公司和加密项目正在构建独立的网络，通常使用不同的标准。这有可能再次造成区块链旨在解决的低效率问题。

Rugg 引用了 Swift 全球消息传递网络等模型，认为“为行业、由行业构建”的共享基础设施将是扩展代币化金融的关键。

与此同时，监管仍然是一个制约因素。大型银行在推出新产品之前需要明确的法律框架。 “除非 100% 允许，否则我们不会这样做，”拉格说。