Galaxy 和 Sharplink 推出 1.25 亿美元 DeFi 收益基金，瞄准机构级回报

由 Mike Novogratz 创立的加密货币金融服务公司 Galaxy Digital 与以太坊财务管理公司 Sharplink 合作推出了一只 1.25 亿美元的去中心化金融 (DeFi) 收益基金。该计划名为 Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund，旨在通过积极的 DeFi 策略产生回报，同时保持机构级安全标准。

基金结构及资本配置

根据公告，该基金将从 Sharplink 现有的以太坊金库中筹集 1 亿美元，目前该资金约为 21 亿美元。 Galaxy 将额外出资 2500 万美元，并担任唯一的基金管理人。这种结构让 Galaxy 负责日常投资决策，而 Sharplink 则提供大部分资金。

Sharplink 首席执行官 Joseph Chalom 表示，此次合作反映了该公司的战略转变。 Chalom 表示：“我们的目标是让我们的 ETH 变得富有成效，而不仅仅是持有它。”他强调该基金将把资金部署到符合严格机构安全标准的 DeFi 协议中。

超越被动质押

Sharplink 历来专注于抵押其持有的 ETH，这是一种风险相对较低的策略，通过参与网络验证来产生收益。新基金代表着人们转向更积极的 DeFi 收益生成方法，包括贷款和流动性提供。这些策略涉及向去中心化借贷市场或自动做市池提供资产，这可以提供更高的回报，但也带来更大的风险，例如智能合约漏洞和无常损失。

通过与 Galaxy 合作，Sharplink 可以使用 Galaxy 已建立的机构 DeFi 投资基础设施，包括风险评估框架和协议尽职调查流程。 Galaxy 旗下各个部门管理着超过 60 亿美元的资产，一直通过 2021 年推出的 Galaxy DeFi Fund 等产品扩大其在 DeFi 领域的影响力。

市场背景和影响

此次发布正值机构对 DeFi 的兴趣日益浓厚之际，但在该行业发生数起备受瞩目的黑客攻击和漏洞利用事件后，机构仍保持谨慎态度。根据 DeFiLlama 的数据，过去一年中 DeFi 协议锁定的总价值在 400 亿美元至 800 亿美元之间波动，反映了机遇和波动性。

对于 Sharplink 来说，该基金提供了一种方法，让其持有的大量 ETH 发挥作用，而不仅仅是简单的升值。对于 Galaxy 来说，它加强了其作为传统金融和链上收益机会之间桥梁的地位。该基金对机构级安全标准的关注也可能标志着 DeFi 作为一种资产类别的成熟，可能会吸引更多保守的投资者。

结论

Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund 代表了一家大型加密货币金融服务公司和一家大型以太坊财务管理公司之间的显着合作。通过将 Sharplink 的资本与 Galaxy 的管理专业知识相结合，该基金旨在通过积极的 DeFi 策略产生回报，同时遵守机构安全协议。这一举措的成功可能会影响其他大型 ETH 持有者如何在去中心化金融生态系统中产生收益。

常见问题解答

Q1：什么是 Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund？ 答：它是 Galaxy Digital 和 Sharplink 推出的一只 1.25 亿美元的去中心化金融（DeFi）收益基金。该基金将投资于主动 DeFi 策略，例如贷款和流动性提供，由 Galaxy 担任唯一管理人。

问题 2：该基金的资本化情况如何？ 答：Sharplink 从其以太坊金库中出资 1 亿美元，Galaxy 出资 2500 万美元。基金总规模为1.25亿美元。

Q3：为什么这只基金很重要？ 答：它代表了 Sharplink 从被动质押到更主动的 DeFi 收益策略的转变，并凸显了机构对 DeFi 日益增长的兴趣。该基金对机构级安全标准的重视也可能有助于使 DeFi 作为传统投资者的资产类别合法化。