投资公司瑞穗在人工智能繁荣之际上调了对存储芯片制造商的预测

瑞穗证券提高了五家科技公司的价格目标，强调人工智能扩张推动的存储芯片需求增强。该公司分析师 Vijay Rakesh 于 2026 年 5 月 28 日发布了修订后的预测。受影响的公司包括美光科技、闪迪、戴尔科技、Arm Holdings 和安森美半导体。每只股票都保留了跑赢大盘的称号。 Micron Technology, Inc., MU 人工智能是这些目标增长的主要催化剂。瑞穗预计强劲的 DRAM 需求（服务器和计算设备必不可少的内存类型）将持续到 2027 年。这家金融机构强调，代理人工智能（能够独立执行复杂、多步骤操作的软件）将产生 9% 至 13% 的额外 DRAM 需求。该品类的年增长率可能超过30%。 Nvidia 的 Vera Rubin 架构是另一个重要因素。 Mizuho 观察到，与上一代 Grace 相比，该平台的 LPDDR5 内存容量增加了三倍。仅此规范就增加了总内存消耗。 Rakesh 将美光的目标价格从 800 美元提高到 1,150 美元，较目前水平潜在升值约 25%。 SanDisk 的目标从 1,625 美元上涨至 1,825 美元，表明大约 15% 的上涨潜力。戴尔的目标从 300 美元提高到 350 美元。 Arm Holdings 从 290 美元涨至 360 美元。安森美半导体的股价从 130 美元上涨至 150 美元。高带宽内存是瑞穗投资理念的核心要素。该公司预计，在内容增加和有利的定价动态的推动下，HBM 潜在市场将在 2025 年至 2028 年间扩大 90%。根据 Rakesh 的分析，到 2027 年，HBM 的定价可能会上涨 70% 至 100%。驱动因素是供应扩张未能跟上需求增长的步伐。预计到 2027 年产能增加有限。在人工智能生态系统之外运营的公司也面临着限制。瑞穗表示，某些非人工智能采购商面临 30% 至 50% 的供应短缺，这使得内存生产商能够维持定价纪律。 NAND 市场状况依然有利。该公司报告称，到 2027 年，企业 SSD 和 KV 缓存的需求将不断增强和收缩。一种名为 HBF 的新兴格式可能会提供另一种需求催化剂。在华尔街，基于过去三个月的 27 个买入评级和 3 个持有评级，美光目前持有强烈买入共识评级。该股的平均目标价为 716.30 美元。瑞穗最近一波目标上调是在巴克莱银行进行类似调整之后进行的，该银行在 5 月 27 日的前一天对内存股采取了更为乐观的立场。