元平台（META）因分析师看涨而下跌：为何华尔街认为未来将大幅上涨

周一，Meta Platforms 股价下跌，交易期间下跌 1.6%，至 622.58 美元，不过这一回调并没有动摇华尔街对这家科技巨头发展轨迹的信心。 Meta Platforms, Inc.、META 加拿大皇家银行维持 META 跑赢大盘的评级，同时维持 810 美元的估值。这一价格目标代表着当前交易水平约 30% 的升值潜力。股票研究分析师之间的共识似乎具有建设性。根据 MarketBeat 跟踪，META 持有适度买入评级，平均目标价为 840.19 美元。细分显示 4 条强烈买入建议、34 条买入评级和 9 条持有评级。周一最引人注目的分析师举动之一来自 Arete Research。分析师 Rocco Strauss 将 META 的评级从“中性”上调至“买入”，同时将其估值从 614 美元提高至 735 美元。他的论文重点是 META 的适应性成本基础设施、不断扩大的订阅业务以及人工智能方面的有意义的进步。 Strauss 设想 META 有可能转变为他所描述的“具有过剩计算能力的新云”——本质上是一种公司将过剩人工智能计算资源货币化的商业模式。这种视角提供了一个新的视角来观察这个社交媒体巨头。分析师的乐观情绪有坚实的基本面支撑。 META于4月29日发布的最新季度报告显示了令人印象深刻的业绩。该公司每股收益为 10.44 美元，而普遍预测为 6.67 美元，超出预期 3.77 美元。营收达到 563.1 亿美元，同比增长 33.1%，略高于 555.6 亿美元的预期。股本回报率达36.93%，净利润率达32.84%。华尔街目前预计全年每股收益为 29.35 美元。该股的 50 日移动平均线位于 617.84 美元，200 日移动平均线位于 636.92 美元，周一的 622.58 美元交易水平与近期的技术模式大致一致。 Wolfe Research 于 5 月 21 日重申了其优于大盘的评级以及 800 美元的价格目标。该研究机构观察到，META 的交易价格约为 2027 年预计收益的 16 倍，它认为这一估值倍数对于 META 级别的特许经营商来说很有吸引力。 Wolfe 预计 2027 年收入年增长率为 22%，超过华尔街 19% 的预测。然而，该公司承认投资者的担忧是合理的：峰值增长动力的不确定性、近期积极催化剂的稀少、自由现金流的负生成以及每年接近 1,450 亿美元的资本支出要求。分析师的情绪并不都是积极的。 Cantor Fitzgerald 在 4 月底将其价格目标从 850 美元下调至 750 美元，而 Wall Street Zen 在 5 月中旬转向持有建议。相反，Tigress Financial 将其目标提高至 945 美元，并给予强烈买入评级。关于内幕交易，首席财务官 Susan Li 在 5 月份通过与税务负债相关的预定 10b5-1 安排以每股 607.84 美元的价格剥离了约 9,195 股股票。首席运营官哈维尔·奥利文 (Javier Olivan) 4 月份出售了 2,778 股股票。在过去 90 天内，公司内部人士总共出售了约 40,890 股股票，价值约 2530 万美元。机构投资者控制79.91%的流通股。先锋集团持有近2亿股股票，道富银行第四季度增持5.1%。 META 的运营市值为 1.57 万亿美元，市盈率为 22.93，贝塔系数为 1.23。