Meta Platforms (META) 股票：摩根士丹利预测人工智能创新将带动 30% 的上涨

周三，Meta Platforms 发布了一项重大声明。这家社交媒体巨头推出了 Meta Business Agent，这是一种人工智能解决方案，使企业能够简化 WhatsApp、Messenger 和 Instagram 上的客户互动。该平台可以处理查询、安排预约、筛选潜在客户并以多种语言完成交易。 Meta Platforms, Inc., META 超过 100 万家企业已在 WhatsApp 和 Messenger 上采用了该技术的早期版本。更广泛的部署从免费访问开始，并计划于今年晚些时候推出高级订阅选项。在周三的伦敦活动中，首席执行官马克扎克伯格表示，新代理将“承担更大的责任，并最终协助管理您的整个业务。”这是一个雄心勃勃的声明。市场接受度仍不确定。 META 股票到 2026 年已下跌近 10%，使其成为七巨头中表现最差的股票。该股目前的交易价格约为 596 美元，较 2025 年 8 月创下的近 800 美元的高点低约 25%。这次低迷导致股东价值损失约 5000 亿美元。随着美光科技和伯克希尔哈撒韦缩小估值差距，该公司勉强维持在标准普尔 500 指数前十大成分股中的地位。摩根士丹利分析师布赖恩·诺瓦克（Brian Nowak）仍然没有被近期的表现吓倒。他将 META 视为首要投资机会，并维持 775 美元的价格目标——这表明当前交易水平的潜在收益约为 30%。 “投资者情绪已触底，”诺瓦克在周三的一份研究报告中表示。他认为，目前相对于大型竞争对手的估值折扣忽视了 Meta 的用户参与度和创收能力的强大实力。诺瓦克重点介绍了他认为可以推动股价升值的四种新兴产品类别。 Meta AI 主导了他的分析。他计算出，如果 Meta 的 35 亿日活跃用户中只有三分之一每天提交一次搜索查询，就可以产生 100 亿美元的增量年收入，并将他对 2028 年每股 35.79 美元的盈利预测提高 8%。使用模式的增加可能会将这种影响提升至 20%。订阅服务是另一个增长动力。 Nowak 预计，随着 Meta 开始通过付费产品将其用户群货币化，这些可以贡献 70 亿美元的收入和 2 美元的收益增长。投资者主要关注的是 Meta 的资本投资策略。该公司已宣布总资本支出为 6000 亿美元，其中未来两年分配的 3500 亿美元。这意味着大量投资，但回报率的清晰度有限。 Reality Labs 继续亏损运营。 Quest 虚拟现实耳机和人工智能眼镜尚未产生实质性的财务贡献。然而，运营业绩仍然稳健。第一季度营收总计 563 亿美元，超出分析师预期。第二季度指导范围在 580 亿美元至 610 亿美元之间。 Meta 的专有推理系统 Muse Spark 使 Instagram Reels 的参与度提高了 10%，Facebook 视频的参与度提高了 8%，这是四年来最强劲的参与度指标。业务代理平台还与 Shopify、Zendesk 和 Shopee 建立了集成，为企业提供了全面的工具来在其运营中开发和实施代理。