三星第一季度的巨额盈利证实了内存芯片的繁荣，美光 (MU) 股价上涨

周一，美光科技取得了两项令人鼓舞的进展，推动股价上涨。 KeyBanc Capital 的乐观分析加上竞争对手三星的非凡盈利业绩为股市上涨提供了双重催化剂。 KeyBanc 分析师 John Vinh 强调了内存芯片定价的持续弹性以及与人工智能基础设施扩张相关的持续需求。他的分析表明，积极的盈利趋势可能会延续到即将到来的报告期。三星的季度报告放大了积极情绪。这家韩国科技巨头宣布，2026 年第一季度营业利润可能达到 57.200 万亿韩元（约合 379.1 亿美元）。这一数字比去年同期增长了八倍多。三星的营收同比增长 68%。尽管没有提供详细的细分市场细分，但市场观察人士在很大程度上将公司内存部门的急剧增长归功于该公司的内存部门，特别是高带宽内存产品。高带宽内存已成为当代人工智能计算的重要基础设施。英伟达和竞争对手的人工智能硬件制造商需要这些先进的芯片来为其最复杂的系统提供动力，从而造成了供需不平衡。三星、SK 海力士和美光这三大生产商都在为其 HBM4 产品寻求认证，以支持 Nvidia 即将推出的 Rubin 平台。三星在二月份宣布，它成为第一家开始大规模生产 HBM4 技术的公司，从而实现了制造里程碑。 KeyBanc 的 Vinh 观察到，SK 海力士和美光都在资格阶段解决“小问题”，但预计所有三个制造商最终都将获得批准。他的理由集中在产能限制上：事实证明，仅三星的产量不足以满足鲁宾的要求。美光首席执行官 Sanjay Mehrotra 表示，该公司打算在 2026 年第二季度加速 HBM4 制造。对于 MU 来说，前进的道路并不完全平坦。不到两周前，谷歌推出 TurboQuant 算法后，股价暴跌 7.2%，该算法旨在减少 AI 模型操作中的内存消耗。投资者将这一发展解读为对内存需求预测的潜在长期挑战。由于同样的担忧，Sandisk 的股价也下跌了 8%。其他竞争动态包括据报道 SK 海力士考虑在美国公开发行 140 亿美元，这最终可能会给市场带来额外的供应能力。尽管周一出现上涨，但 MU 的交易价格仍较 2026 年 3 月创下的 52 周高点 461.73 美元低 17.9%。年初至今的表现显示上涨 20.1%。在三星公布财报后，与三星在半导体项目上合作的意法半导体在欧洲交易时段上涨了 6%。更广泛的半导体板块势头提振了相关股票，SK 海力士上涨 3.39%，三星上涨 1.76%。美光科技开盘前下跌 0.7%，随后在正常交易时间内出现好转。