美光 (MU) 股价因存储芯片短缺推动历史性每周上涨 38%

美光科技 (MU) 本周的表现令市场观察人士难以忘怀。该股周五收盘价为 746.81 美元，当日涨幅超过 15%。整个星期，MU 上涨了近 38%，这是自 2008 年 12 月以来最强劲的单周表现，当时股价在大衰退最严重的时期转手价格低于 5 美元。 Micron Technology, Inc., MU 是的，您没看错。目前年初至今的收益约为 147%，而仅过去 30 天的回报率就超过了 84%。该公司的市值已攀升至 8400 亿美元以上，领先于摩根大通。虽然美光科技花了四十多年的时间才积累了最初 2000 亿美元的市值，但它在短短 7 天内就达到了这一成就。根据追溯到 1984 年的历史数据，周五该股创下了 712.82 美元的历史盘中最高点。简单的解释是：全球范围内内存半导体短缺。随着超大规模云提供商大力投资人工智能基础设施，对 DRAM 和 NAND（主要存储芯片类别）的需求急剧增强。根据美国银行和 Evercore 的预测，到明年年底前，主要云公司的资本支出总额可能会超过 1 万亿美元。美光、三星和 SK 海力士的 DRAM 产量合计占全球 90% 以上。这种集中的供应基础，加上不断增长的需求，使内存生产商能够对定价进行重大控制。美光到 2026 年的所有产能都已收缩。 Mizuho 分析师 Vijay Rakesh 观察到，美光“在内存领域仍然处于有利地位，领先的 DRAM 节点有助于推动成本逐年下降。”此次涨势不仅限于美光科技。 AMD 本周上涨 26%，创下 52 周新高。过去一个月，英特尔股价飙升 25%，价值增加了​​一倍多。 Sandisk 周五上涨超过 16%。美光的零售交易活动显着增强。根据 Vanda Research 的数据，4 月中旬净购买量达到两年来的最高点。 Vanda 策略师 Viraj Patel 表示：“美光科技在零售流量和关注度方面占据了更大的份额。”三星本周估值达到万亿美元。据报道，SK 海力士正在收到国际科技公司的投资建议，寻求为额外的内存生产设施提供资金。在最近的季度收益报告中，从 Meta Platforms 到 CoreWeave 等公司都将不断上升的组件支出视为支出水平上升的一个因素——这是供应限制的直接结果。并非所有观察家都认为上升轨迹将无限期持续下去。 Stonehage Fleming 的首席投资组合经理 Carolyn Bell 将其描述为与当前数据中心扩张阶段相关的周期性模式。其他华尔街分析师认为，美光正在被重新定位为高增长的人工智能基础设施投资公司，而不是传统的周期性半导体制造商。按市值计算，美光目前位列美国第 12 大公司，仅落后于礼来公司 (Eli Lilly)，市值为 9000 亿美元。