英伟达 (NVDA) 和美光 (MU) 预计将在 2026 年为标准普尔 500 指数公司利润扩张贡献 33%

高盛最近的一份分析将两家半导体巨头定位为标准普尔 500 指数 2026 年利润扩张的关键驱动力，其预测引起了整个华尔街的关注。根据高盛 5 月 27 日发布的预测，英伟达和美光今年将贡献标普 500 指数总盈利增长的约三分之一。 NVIDIA Corporation、NVDA 这代表着盈利能力显着集中在两个公司实体中。高盛的综合分析表明，人工智能基础设施的受益者将共同推动 2026 年至 2027 年标准普尔 500 指数每股收益扩张的约一半。这一类别不仅包括半导体制造商，还包括利用数据中心建设热潮的技术硬件提供商、工业公司和公用事业公司。 NVDA 股票在交易时段下跌 1.14%，而 MU 上涨 1.25%。英伟达在这一叙述中的核心作用是明确的。人们对人工智能加速器（支持模型训练和推理操作的专用 GPU）的需求依然强劲。该公司已成为组织扩展人工智能能力的首选。美光科技的贡献虽然受到的关注较少，但具有同等重要的意义。随着人工智能模型规模的扩大和数据中心运营的加剧，高带宽内存需求也相应增加。这代表着美光科技的战略机遇。高盛的研究强调，影响超出了半导体行业。随着基础设施扩张的继续，与数据中心基础设施开发相关的公用事业和工业公司也获得了盈利收益。前景并非一帆风顺。高盛明确警告称，超大规模云平台正在为人工智能基础设施部署大量资本，从而产生长期持续的成本。与此支出相关的折旧费用将开始给盈利带来压力，特别是随着 2027 年的临近。这是一个有意义的考虑。今天的大量资本投资会产生未来的会计费用，这可能会减少高盛预计盈利加速的部分内容。英伟达的内幕交易模式也值得关注。过去三个月里，公司内部人士抛售了价值 1.637 亿美元的股票，但没有任何购买记录。虽然本质上并不令人担忧，但此活动提供了相关背景。当研究分析师对这些股票的偏好时，发现了显着的差异。 NVDA 维持华尔街一致的目标价格为 306.46 美元，表明较目前水平有 45.4% 的升值潜力。相反，美光的分析师一致认为存在 21.6% 的下行风险。 Nvidia 的 GF 分数保持在 96 分（满分 100 分），在盈利能力和增长类别方面均取得了完美的 10/10 排名。目前其市盈率为 32.17 倍，反映了投资者鉴于其盈利势头所赋予的估值溢价。虽然高盛的人工智能基础设施投资主题涵盖了众多公司，但英伟达和美光代表了这一长期趋势最直接的半导体受益者。