Nvidia (NVDA) 股票：分析新的 Microsoft Build AI 合作伙伴关系影响

尽管在宣布这一消息时，英伟达 (NVDA) 股价下跌了 0.69%，微软 (MSFT) 股价下跌了 4.17%，但 Microsoft Build 大会上的披露代表了重大的战略扩张。两家科技巨头通过面向代理 AI 应用程序的综合平台架构加强了合作，涵盖运行 Windows 的个人计算机、Azure 云基础设施和本地企业系统。 NVIDIA 公司、NVDA 首席执行官黄仁勋在台北通过视频链接出席 Satya Nadella 的主题演讲，概述了战略愿景。此次合作涵盖硬件组件、运行时环境、数据基础设施系统和人工智能模型框架，为开发人员提供了完整的工具包来构建、部署和扩展智能代理。该公告主要围绕两个突破性的设备类别。 RTX Spark PC 代表了专为个人 AI 代理设计的首款 Windows 计算机。这些机器提供 1 petaflop 的 AI 计算能力，支持高达 128GB 的​​统一内存架构，并且完全离线运行。微软Surface、戴尔、惠普、联想、华硕、微星等主要厂商将于今年秋季发布这些系统。适用于 Windows 的 DGX Station 是企业级解决方案，是一款桌面 AI 超级计算机，采用 GB300 Grace Blackwell Ultra 桌面超级芯片，具有高达 748GB 的​​相干内存。这个强大的引擎可以执行包含多达 1 万亿个参数的尖端模型。预计将于第四季度上市，硬件合作伙伴包括华硕、戴尔、惠普、微星和其他制造商。这两个平台都在 Nvidia OpenShell 上运行，这是一个专为自主代理操作而设计的安全运行时环境。 OpenShell 也已合并到 GitHub Copilot 中，其中各个代理在具有策略驱动的出站通信控制功能的隔离沙箱容器中执行。在云服务方面，微软正在将 Nvidia 的开放模型生态系统纳入 Microsoft Foundry。该系列包括最近推出的 Nemotron 3 Ultra 推理模型、用于高级语音识别的 Nemotron 3.5 ASR、针对物理人工智能和世界模拟功能进行优化的 Cosmos 3 以及 Earth-2 气候预测模型。 Anthropic 的 Claude 模型系列现已在 Azure 内的 Nvidia GB300 Blackwell Ultra 基础设施上本地运行，预计将在未来几周内向一般客户开放。 Microsoft Fabric Data Warehouse 通过 Nvidia 加速计算集成获得了增强。内部性能测试表明，针对高并发操作场景，SQL 查询执行速度比基于 CPU 的配置快 6 倍，比三个主要竞争云数据仓库解决方案快 7 倍。微软位于威斯康星州费尔沃特的人工智能工厂已提前开始运营，运行着数十万个 Nvidia Grace Blackwell 处理单元。佐治亚州的一个补充设施与之连接，建立分布式人工智能计算网络。 Nvidia的Vera Rubin平台已完成验证并获得Azure数据中心部署授权。与传统硬件配置相比，它每兆瓦的推理吞吐量提高了 10 倍，同时将每个代理令牌的成本降低了整整一个数量级。该平台与 Blackwell 系统无缝集成，无需设施改造。华尔街维持对 Nvidia 股票的强烈买入共识评级，并得到 38 项买入建议、1 项持有评级和 1 项卖出评级的支持。 NVDA 的平均目标价为 309.94 美元，表明较目前交易水平有约 39% 的上涨潜力。