英伟达 (NVDA) 股价上涨，分析师在第一季度业绩创纪录后设定新的高价格目标

半导体巨头 Nvidia 的 2027 财年第一季度财务业绩令人印象深刻，超出了华尔街的预期，该公司股价在周三盘前交易中走高。 NVIDIA Corporation (NVDA) 该公司公布的季度收入为 816 亿美元，同比增长 85%，超过了分析师普遍预期的 787 亿美元。调整后每股收益为 1.87 美元，超出预期的 1.75 美元。盘前交易显示，该股徘徊在223.47美元附近，涨幅约为1.30%。展望第二季度，英伟达给出的收入指引约为 910 亿美元，超出了分析师的预测。该公司还发布了 75% 的调整后毛利率指导和 83 亿美元的运营费用指导，均超出市场普遍预期。针对这些结果，Melius Research 的 Ben Reitzes 将目标价从 380 美元上调至 400 美元，创下了华尔街新高，同时重申了他的买入评级。 Reitzes 指出，季度业绩挑战了英伟达的扩张完全依赖于人工智能基础设施的超大规模投资的说法。这位分析师强调，英伟达修改后的报告框架是一项重大进展。该组织现在将其业务分为三个不同的部分：超大规模、ACIE 和边缘计算。此次重组向 Reitzes 发出信号，表明 Nvidia 的人工智能扩张正在渗透企业人工智能、工业人工智能应用、机器人、汽车行业和边缘计算——所有市场的特点都是增速快于传统云基础设施支出。如果将中国排除在外，英伟达第一季度数据中心收入同比增长 118%。公司领导层表示，预计在同一比较基础上，另一个季度的增长将超过 100%。 Reitzes 还强调了 Nvidia 全面的 AI 平台生态系统（包括 GPU、CPU、网络基础设施、存储解决方案和内存技术）作为可持续的竞争优势。 Stifel 在季度报告发布后同样上调了其目标股价，从 250 美元升至 282 美元，同时维持买入评级。该投资公司在升级的同时公布了 2029 财年预测。 Stifel 强调，Nvidia 即将推出的 Vera CPU 平台在价值 2000 亿美元的总潜在市场中具有 200 亿美元的增量收入潜力。根据 Stifel 的分析，到 2025 年，Nvidia 参与的市场综合潜在机会将超过 1000 亿美元，长期潜力将超过 1 万亿美元。该公司的近期增长预测侧重于高性能计算、超大规模和云数据中心基础设施以及企业加边缘计算应用程序。随着人工智能工作负载规模和复杂性的增加，Reitzes 独立地将 Vera Rubin 系统确定为未来扩展的额外催化剂。根据 InvestingPro 的数据，目前 Nvidia 的毛利率保持在 71%，过去 12 个月的股票回报率为 70%。华尔街的共识观点包括 40 个买入评级、1 个持有评级和 1 个卖出评级，从而对 Nvidia 给予强烈买入建议。 12 个月平均目标价为 286.33 美元。