Bernstein 维持 Vera Rubin 强度 300 美元的目标价，英伟达 (NVDA) 股价上涨

Bernstein 的 David Dai 上周五重申了他对 Nvidia (NVDA) 的乐观立场，维持 300 美元的价格目标，同时强调该公司的下一代 Vera Rubin 芯片架构是人工智能计算领域的突破性进步。为回应分析师的评论，该股在早盘交易时段上涨 0.5%。 NVIDIA Corporation、NVDA Dai 将 Vera Rubin 描述为“怪物”，预计与现有芯片相比，它将产生 5 倍增强的推理能力以及 3.5 倍的训练性能。这些指标的显着之处在于仅使用 1.6 倍的额外晶体管就实现了这些进步，这表明 Nvidia 的工程团队正在从连续的硬件迭代中获得显着更高的效率。 Vera Rubin 平台仍计划在 2026 年下半年进行商业部署。NVDA 周五开盘价为 199.88 美元。该股维持 95.04 美元至 212.19 美元的 52 周交易区间，目前交易价格大幅高于 183.04 美元的 50 日移动平均线和 184.87 美元的 200 日移动平均线。该股最近呈现出黄金十字形态——当短期移动平均线穿越长期平均线时出现的技术指标——通常被技术分析师视为看涨信号。尽管该股大幅升值，但伯恩斯坦认为，与预计的扩张相比，其估值仍然引人注目。该投资公司强调 PEG 比率为 0.77，大大低于行业标准。交易价格约为 2027 年预期收益的 15 倍（而行业中值接近 20 倍），Dai 将这些股票描述为“看起来非常有吸引力”。达到这一估值框架取决于 2027 年每股收益超过 12 美元，伯恩斯坦现在认为“非常有可能”。该公司对 2027 年隐含收入预测接近 5000 亿美元，已经超过了目前徘徊在 4380 亿美元左右的华尔街共识预期。英伟达最近的季度披露强化了这种乐观情绪。该公司第四季度每股收益为 1.62 美元，比市场普遍预期的 1.54 美元高出 0.08 美元。收入总计 681.3 亿美元，而预期为 655.6 亿美元，同比增长 73.2%。净利润率为55.6%，净资产收益率达97.37%。伯恩斯坦对需求环境的分析毫不含糊：“零放缓迹象。”目前，在与领先云计算平台签订的大量供应协议的支持下，积压订单目前一直延续到 2027 年。 Vera Rubin 推出之前 GB300 产量的强劲增长使 Bernstein 预测 2026 年对于这家半导体巨头来说是“非常好的一年”。机构利益相关者控制着 NVDA 约 65.3% 的股份。多家投资公司在第四季度扩大了持仓，其中 Brighton Jones LLC 的持仓量增加了 12.4%，Hudson Value Partners LLC 的持仓量增加了 30.7%。关于内幕交易，CFO Colette Kress 于 3 月 20 日以平均价格 174.89 美元的价格剥离了 42,650 股，持股减少了 4.62%。董事会成员 Aarti S. Shah 以 176.71 美元的价格出售了 19,000 股股票，持股减少了 34.54%。过去 90 天内的内部人员处置总额约为 2.07 亿美元。华尔街分析师的总体共识反映了强烈买入建议——包括 4 条强烈买入评级、48 条买入建议和 2 条持有仓位——平均目标价为 275.25 美元，表明较目前交易水平大约有 38% 的潜在升值空间。