甲骨文 (ORCL) 股票：人工智能势头可能上涨 40%——现在是投资的最佳时机吗？

甲骨文 (ORCL) 在整个 5 月份表现出色，在经历了 4 月份的艰难时期，股价跌破 150 美元大关后，股价飙升 39.9%。早些时候的低迷主要源于市场对关键基础设施客户 OpenAI 的焦虑，以及对其维持大量资本支出的能力的怀疑。随着 OpenAI 今年春天展现出新的实力，甲骨文公司、ORCL 这些担忧开始消散。这家人工智能公司获得了额外资金，宣布了 IPO 准备工作，并让利益相关者对其年度收入预测充满信心。这一发展重新点燃了市场对甲骨文扩张轨迹的热情。 Oracle 的云基础设施部门在最近一个季度创造了 49 亿美元的收入，按固定汇率计算增长了 81%。尽管这标志着令人印象深刻的扩张，但该公司仍然落后于亚马逊和其他领先的云基础设施供应商。 OpenAI 关系是 Oracle 战略的基石。该公司持有 5530 亿美元的剩余履约义务，同比增长 325%，其中 OpenAI 占据了很大一部分。 Oracle 利用大量债务融资来建设支持 OpenAI 运营的数据中心，为 OpenAI 的持续成功创造了有意义的机会。甲骨文 3 月 10 日发布的第三季度财报显示出强劲的势头。这家企业软件巨头的每股收益为 1.79 美元，超过市场普遍预期的 1.71 美元，而营收达到 171.9 亿美元，超过分析师预测的 169.1 亿美元。与上一年相比，营收增长 21.7%。管理层提供的 2026 年第四季度 EPS 指导范围为 1.96 美元至 2.00 美元。该股目前的市盈率约为 41 倍，同时承担着 1,250 亿美元的长期债务。其 52 周交易区间为 134.57 美元至 345.72 美元，周四开盘价为 230.53 美元。尽管盈利超出预期，ORCL 股价在周四交易时段仍下跌 5.7%。在 5 月份的大幅上涨之后，市场参与者似乎锁定了利润，同时评估了甲骨文大量人工智能基础设施承诺的长期影响。 6 月 4 日，花旗分析师将 ORCL 的价格目标从 320 美元上调至 330 美元，重申了买入建议。该公司预计甲骨文将在加速基础设施即服务扩张的同时交付符合预期的第四季度业绩。分析师将修订后的目标归因于近期估值倍数扩张。在机构活动方面，Sivia Capital Partners 在第四季度将其 Oracle 头寸扩大了 79%，额外收购了 4,470 股，达到总持有量 10,126 股，价值约 197 万美元。多家规模较小的投资公司也在这段时间内启动了头寸，其中包括 Basepoint Wealth 和 Joseph Group Capital Management。企业内部人士对此的信心并不大。执行副总裁 Stuart Levey 于 4 月 16 日以平均价格 176.19 美元的价格剥离了 15,000 股股票，其持股比例减少了 81% 以上。该交易是通过预先制定的 10b5-1 交易安排进行的。甲骨文维持 0.87% 的股息收益率，每季度派发每股 0.50 美元。华尔街分析师预计本财年全年每股收益为 6.08 美元。