Prometheum 押注华尔街发行是代币化证券缺失的一环

Prometheum 押注，下一阶段的代币化金融将不是由加密货币交易所获胜，而是由传统经纪交易商和注册投资顾问（RIA）赢得。

Prometheum 联合创始人兼联合首席执行官 Aaron Kaplan 在接受 CoinDesk 采访时表示：“迄今为止，代币化的故事一直与发行有关，但没有人解决如何将这些产品推向主流投资者的挑战。”

他补充道：“在代币化和数字原生证券能够通过投资者已经使用的经纪交易商渠道接触投资者之前，代币化是一种没有市场的解决方案。”

代币化证券是股票、债券或基金等传统金融资产，作为代表所有权或投资权的数字代币在区块链网络上发行和交易。

这家总部位于纽约的数字资产基础设施公司最近推出了 Prometheum Capital 的数字经纪解决方案，这是一套代理清算、托管和交易服务，旨在让经纪交易商直接通过传统经纪账户提供加密资产，包括代币化证券和其他基于区块链的金融产品。

此次发布标志着 Prometheum 弥合加密货币行业与受监管证券生态系统之间差距的最新尝试。

“加密货币已经解决了代币化问题，但它还没有解决分发问题，”卡普兰说。 “区块链轨道上已经发行了数百亿美元的代币化证券，但几乎没有主流分销渠道可以大规模接触投资者。”

Prometheum 运营着一个由 SEC 注册和 FINRA 成员经纪交易商组成的网络，旨在支持基于区块链的证券的整个生命周期，包括发行、交易、托管、清算和结算。

该公司将自己定位为传统金融市场和数字资产之间的桥梁，通过现有的经纪和证券法框架为代币化证券、加密资产和链上金融产品提供受监管的基础设施。

它运营着一个涵盖数字资产生命周期的受监管实体网络，包括转让代理、经纪自营商、另类交易系统（ATS）、托管平台和代理清算基础设施。卡普兰将该公司的清算托管机构描述为其“特殊酱汁”。

Prometheum 于 5 月加入存款信托与清算公司 (DTCC) 行业工作组，作为帮助制定存款信托公司 (DTC) 代币化服务发展的 50 多家金融公司之一。

构建分配飞轮

该公司表示，其平台有两个主要功能：帮助发行人将代币化证券分配到更广泛的金融体系中，并使传统经纪交易商能够在不依赖加密原生交易所的情况下建立数字资产业务。

这创造了卡普兰所说的“飞轮效应”，将发行人与机构分销渠道联系起来，同时让传统金融公司进入不断增长的基于区块链的资产市场。

根据公司声明，Prometheum 的首批代理清算客户包括 Arete Wealth Management、Network 1 Financial Securities 和一家未具名的清算经纪交易商。

卡普兰表示，更广泛的机会在于向数字资产开放经纪自营商和 RIA 渠道（长期以来一直是传统证券的主导分销网络）。

“经纪自营商渠道是你大规模接触投资者的方式，”他说。 “现在，经纪交易商和 RIA 第一次可以通过其现有的账户结构直接提供数字资产，并在更公平的竞争环境中与加密货币交易场所竞争。”

根据证券规则与加密货币平台竞争

Prometheum 认为，在加密货币崛起期间，传统证券公司在很大程度上被边缘化，因为许多数字资产平台在传统证券监管之外运营。卡普兰表示，通过将基于区块链的资产纳入受监管的经纪交易商框架中，公司可以在保持资产隔离、托管控制和合规监督等投资者保护的同时进行竞争。

卡普兰表示：“这是一种经过考验的监管结构，让投资者能够一代又一代地蓬勃发展。” “现在它也可以支持数字资产。”

该公司的定位是，证券市场的未来最终将转移到链上。卡普兰指出，越来越多的行业预测表明，代币化的现实世界资产（RWA）可能会在未来十年成为资本市场的主要部分。

“证券的未来是链上的，”他说。 “随着这些产品变得更好、更快、更便宜，经纪交易商将需要基础设施来竞争并向客户提供这些产品。”

预计会有更多经纪自营商和 RIA 加入

Prometheum 表示，随着对受监管数字资产基础设施的需求增长，预计未来几个月将有更多经纪自营商和 RIA 加入。卡普兰还特