由于芯片制造商面临内存短缺问题，半导体巨头的股价可能会受到影响

根据 KeyBanc 的最新分析，Nvidia 似乎准备削减即将推出的 Rubin 图形处理单元的制造目标。这家金融研究公司预计，今年的实际产量可能接近 150 万片，比原计划的 200 万片目标减少 25%。 NVIDIA Corporation、NVDA 是什么导致了这种潜在的短缺？答案在于高带宽内存组件的可用性有限。行业供应商 SK 海力士和美光科技一直在努力提供足够数量的 Rubin GPU 功能所必需的先进内存模块，从而引发了预期的生产缺口。这份研究报告背后的 KeyBanc 分析师 John Vinh 强调了这些供应链问题，同时保持了建设性的前景。他对该股的增持建议保持不变，其 275 美元的估值目标也保持不变——这与当前交易水平相比有显着上涨。 Rubin GPU 是 Nvidia 即将推出的 Vera Rubin AI 服务器平台的基础，首席执行官黄仁勋最近证实该平台已达到“全面生产”状态。该公司预计将于 2026 年下半年开始商业发货。这些下一代服务器代表着性能的巨大飞跃。 Vera Rubin 系统的性能预计比 Blackwell Ultra（目前 Nvidia 的旗舰产品）快约 3.3 倍。该架构将 Rubin GPU 与互补的 Vera 中央处理单元相结合。截至本报告发布时，英伟达尚未针对询问发表声明。尽管存在这些制造挑战，英伟达在人工智能半导体领域的主导地位仍然完好无损。该芯片制造商约占 AI 加速器硬件支出的 90%，并保持着对整个 AI 芯片市场约 85% 的控制。行业预测表明，技术领先者将在 2026 年为人工智能数据中心基础设施拨款 6000 亿至 7000 亿美元，这一投资浪潮使 Nvidia 成为半导体制造商中的主要受益者。在最新的财务报告期间，Nvidia 的收入同比增长了 75%。该公司第一季度的前景超出分析师一致预测 50 亿美元，表明持续增长势头接近 77%。对冲基金资深人士 Ken Griffin 持有约 40 亿美元的 Nvidia 股票，根据监管披露，这是他持有的最大股权。除了核心硬件业务之外，英伟达还一直在系统地开发其软件功能。人工智能企业平台预计将产生超过 80% 的利润率，到 2027 年可产生 100 亿美元的年收入。物理人工智能应用（包括机器人、自动驾驶车辆和人形制造系统）构成了另一个硬件增长周期，市场观察人士认为该周期仍处于早期阶段。周一盘前交易活动显示温和上涨，与大盘趋势一致。标准普尔 500 指数期货上涨 0.1%，而道琼斯期货则小幅波动。 Broadcom (AVGO) 在盘前上涨 0.5%，Advanced Micro Devices (AMD) 同期上涨 0.7%。