司法机构推翻了韩国交易所 Bithumb 的长期交易暂停令

首尔一家法院暂时停止了对韩国加密货币交易所 Bithumb 实施的为期六个月的部分业务暂停，这给该国金融监管机构带来了重大的法律挫折，而就在几周前，类似的裁决在 Upbit 案件中对其不利。

要点：

首尔法院于 4 月 30 日终止了 Bithumb 为期 6 个月的金融情报机构暂停，允许该交易所继续全面运营。

2026 年 3 月，金融情报机构因 665 万项 AML 和 KYC 违规行为对 Bithumb 处以 368 亿韩元（2460 万美元）的罚款。

Upbit、Coinone 和 Korbit 面临类似的金融情报机构制裁，Coinone 的第一次法庭听证会定于 5 月 12 日举行。

Bithumb 与创纪录的处罚作斗争，法院介入

2026 年 4 月 30 日，首尔行政法院法官 Kong Hyeon-jin 接受了 Bithumb 的暂缓执行请求，暂时阻止了韩国金融情报部门 (FIU)（金融服务委员会下属的反洗钱 (AML) 机构）于 3 月份实施的为期六个月的部分业务暂停。

金融情报机构还因该交易所约 665 万次合规违规行为处以 368 亿韩元（2460 万美元）的罚款。

违规行为分为两类。其中一个涉及约 355 万起客户身份验证失败的案例，另一个涉及 304 万起 Bithumb 未能阻止与未注册虚拟资产运营商的交易的案例。

六个月的暂停被描述为对韩元加密货币交易所有史以来最严厉的制裁，将禁止新客户在该平台上转移外部虚拟资产，Bithumb 在 4 月 23 日的听证会上警告称，该措施将阻止新客户获取并损害业务，特别是如果韩国机构投资者市场开放。

Bithumb 于 3 月 23 日提起行政诉讼并寻求禁令，几天后暂停将于 3 月 27 日生效。周四的裁决使该交易所在诉讼程序继续进行期间保持全面运营。该公司表示，计划“在剩余的法律诉讼中忠实地表达我们的立场”。值得注意的是，尽管金融情报机构在四个星期前为及时结算提供了 20% 的折扣，但 Bithumb 尚未支付罚款。

韩国交易所面临的法律挑战模式

Bithumb 并不是孤军奋战，因为该裁决紧随 4 月 9 日对 Upbit 运营商 Dunamu 作出有利的一审判决，在该案中，法院注意到了交易所在缺乏明确监管指导方针的情况下自行发起的合规努力。金融情报机构已对该决定提出上诉。

Coinone 因违反“了解你的客户”(KYC) 规定而面临 52 亿韩元罚款和部分暂停，首次法庭听证会定于 5 月 12 日举行。在金融情报机构执法浪潮针对的四家主要韩元交易所（Upbit、Bithumb、Coinone 和 Korbit）中，只有 Korbit 尚未提出法律质疑。

这一连串的法庭搁置暴露了有关金融情报机构制裁框架的法律基础的更深层次问题。尽管缺乏明确的监管指导，法院仍不断考虑交易所是否做出了自我指导的合规努力，而金融情报机构的处罚计算似乎并未考虑到这一标准。

监管机构在 Bithumb 听证会上辩称，暂停只会影响部分交易活动，对收入影响有限。法庭仍不服气。