使用现金或比特币销售回购 15 亿美元 2029 年可转换债券的策略

披露：本文作者持有 Strategy (MSTR) 的股份。根据周五上午发布的一份文件，全球最大的比特币企业持有者 Strategy (MSTR) 已同意通过与某些票据持有人私下协商的交易，回购其已发行、2029 年到期的 0% 可转换优先票据中约 15 亿美元。

该公司预计将支付约 13.8 亿美元现金购买这些票据，这意味着票面价值有折扣。

2029 年可转换票据最初于 2024 年 11 月发行，票面利率为 0%，名义规模为 30 亿美元。该债务将于 2029 年 12 月 2 日到期，转换价为每股 672.40 美元。目前的股价明显较低，为 183 美元。

最终回购价格仍可能进行调整，部分取决于指定衡量期内Strategy A类普通股的成交量加权平均价格。

Strategy表示，计划利用现有现金储备、股票销售收益以及潜在的比特币销售为此次交易提供资金。预计在 5 月 19 日左右达成和解后，回购票据将被取消，2029 年票据中约有 15 亿美元未偿还。MSTR 普通股在盘前交易中下跌 2%，比特币隔夜暴跌至 80,400 美元。