Coinbase 在同行中独一无二，提供全面的服务，使其成为加密货币领域首选的主要经纪解决方案。

这是一个重要的里程碑，Coinbase 已成为加密货币领域唯一提供全方位服务的大宗经纪公司，提供可与传统华尔街巨头相媲美的全面服务。 Coinbase 机构策略主管 John D'Agostino 表示，主要经纪商的标准包括交易、托管、融资、衍生品、交叉保证金和质押——所有这些现在 Coinbase 都可以大规模提供。

从历史上看，股票和固定收益领域的大宗经纪业务一直由少数几家公司主导，包括高盛、摩根士丹利和美国银行。这些巨头为机构客户提供一站式服务，而小型经纪商通常需要资金来整合多个提供商的服务。然而，在加密领域，Coinbase 已成为唯一一家能够在所有这些功能上提供无缝、原生体验的公司。

作为美国最大的加密货币交易所，Coinbase 通过其 Coinbase 机构部门为机构投资者建立了强大的基础设施。旗舰产品 Coinbase Prime 平台集成了交易、托管和融资服务，使对冲基金和资产管理公司能够在单一保护伞下管理数字资产。 Coinbase 托管着超过 3500 亿美元的资产（约占加密货币总市值的 12%），并担任超过 80% 的美国比特币和以太坊 ETF 资产的托管人，已成为传统金融和加密货币市场之间的重要桥梁。

该公司的崛起以一些重要的里程碑为标志，包括三月份在现货和衍生品头寸之间引入交叉保证金。这项创新使做市商和机构交易者能够将资本要求降低 10% 至 20%，从而巩固了 Coinbase 作为全方位服务主要经纪商的地位。 Coinbase 的机构平台拥有 2360 亿美元的季度交易量，支持 20 多个区块链的 470 多种资产，已成为加密货币领域的强大力量。

除了核心产品之外，Coinbase 还拥有 10 亿美元的借贷账簿、通过 Deribit 整合而拥有的重要衍生品业务，以及机构规模涵盖 10 到 20 个代币的质押业务。 D'Agostino 表示，该公司能够在同一屋檐下提供所有这些服务，这一点使其与竞争对手区分开来，后者可能在一两个领域表现出色，但无法提供全面的解决方案。

随着加密市场的不断成熟，D'Agostino 预计传统银行可能会与 Coinbase 等老牌企业合作，而不是尝试从头开始构建自己的加密功能。他指出，这种方法更具成本效益，并且允许银行利用专业公司的专业知识。虽然加密货币增长到全球市场 20% 或 30% 的长期前景可能会吸引更多竞争对手加入竞争，但就目前而言，Coinbase 主导地位的主要威胁来自敏捷的初创公司，而不是成熟的华尔街参与者。