Wedbush 的 Dan Ives 捍卫 Palantir (PLTR) 股票作为首选人工智能投资，尽管 2026 年股价下跌

韦德布什证券 (Wedbush Securities) 分析师丹·艾夫斯 (Dan Ives) 最近在 CNBC 露面时以其对人工智能的乐观立场引起了轰动。他将 Palantir 定位为除“七雄”之外的首选软件投资，并强调人工智能扩张仍有相当大的增长空间。 Palantir Technologies Inc., PLTR 艾夫斯用棒球比喻来形容当前的人工智能周期仅达到“第三局”，直接挑战了市场对潜在泡沫状况的担忧。他的观点是：人工智能革命正在加速，而不是接近枯竭。 PLTR 股价在 2026 年下跌了 17% 以上。尽管如此，艾夫斯将该公司最新的季度业绩描述为“令人惊叹”，并将 Palantir 定位为相对于竞争对手软件企业“完全不同的类别”。该股票已从较高的估值水平回落，目前的交易价格低于各种指标的五年历史平均水平。然而，投资者应注意，132 倍的远期市盈率仍代表着相当大的溢价。 Palantir 2025 财年第四季度收入为 14.1 亿美元，同比增长 70%。美国国内收入达到 10.8 亿美元，同比增长 93%。 2025年全年收入总计44.75亿美元，同比增长56%。第四季度 GAAP 每股收益为 0.24 美元，全年 GAAP 每股收益达到 0.63 美元。对 Palantir 最近一个季度的批评主要集中在商业收入低于分析师预期。艾夫斯很快解决了这个问题——由于单个合同的重新分类，大约 2000 万美元从商业类别转移到了政府类别。他将此描述为会计调整，而不是潜在业务恶化的指标。艾夫斯表示，政府人工智能需求代表了投资者应该优先考虑的叙事。艾夫斯将美国政府人工智能支出描述为“金鹅”。他预计合同总额可能高达数千亿美元，长期潜力可达数万亿美元。艾夫斯在接受 CNBC 采访时表示：“对于众多软件企业来说，政府相关业务可能在未来两到三年内翻一番。”艾夫斯还强调网络安全是人工智能基础设施扩张的主要赢家。他预计，随着代理 AI 创建更复杂的威胁环境，安全预算可能会增加 50%。他称这是他所目睹的“联系最紧密的贸易”——表明人工智能基础设施浪潮与相应的安全支出要求是密不可分的。关于监管监督，艾夫斯对政府干预是否会大幅减缓行业进步表示怀疑。他指出，技术进步的速度超出了任何监管框架的应对能力。 Palantir 的前瞻性指引显示 2026 年第一季度收入预期为 15.32 至 15.36 亿美元。 2026 年全年收入预测在 7.182 美元至 71.98 亿美元之间。美国全年商业收入预计将超过 31.44 亿美元。 4 月 24 日，罗森布拉特证券维持 PLTR 的买入评级，目标价为 200 美元。瑞穗维持跑赢大盘评级，同时将目标价从 195 美元下调至 185 美元。根据 28 名华尔街分析师的说法，市场普遍认为“适度买入”，平均目标价为 195.04 美元，比当前价格水平高出约 32%。