为什么全球投资者从三星和 SK 海力士撤资 6.6B 美元

过去一周，国际投资者从三星电子和 SK 海力士的持股中撤出了超过 10 万亿韩元（约合 66 亿美元）。此次大规模撤资标志着目前连续 12 个交易日的趋势的延续。三星电子有限公司 (Samsung Electronics Co., Ltd, SMSN.L) 根据韩国交易所和 Yonhap Infomax 公布的数据，报告期涵盖自 5 月 18 日开始的一周。在此期间，全球投资者净抛售 SK 海力士持股 5.33 万亿韩元，净抛售三星电子股票 5.26 万亿韩元。这两家半导体制造商合计占本周韩国股市外资流出总额的 73%。外国投资者从韩国股票撤资总额达 14.45 万亿韩元。资金撤离从 5 月 7 日开始，标志着国际投资者转向净抛售头寸的日子。在整个12个交易日期间，他们净清算了SK海力士19.53万亿韩元和三星电子18.87万亿韩元。仅这两家芯片巨头就占了这一时期累计46.34万亿韩元外资撤出的82.9%。其他面临海外抛售压力的公司包括现代摩比斯、现代汽车、LG 电子和三星电机。在退出半导体头寸的同时，国际投资者同时进入韩国股市的其他领域。在 Kospi 交易所，他们累计净买入 3,700 亿韩元的 Doosan Robotics 股票，净买入 1,489 亿韩元的三星 SDI 股票。三星SDI专注于电池技术和储能解决方案。在科斯达克二级交易所，外国买家对各种证券的净购买额总计 1.29 万亿韩元。 Fadu是一家专门为AI数据中心应用提供存储解决方案的无晶圆厂半导体公司，吸引了外国净采购额1556亿韩元。 Seojin System 是一家 ESS 和电信设备制造商，吸引了 1,280 亿韩元的国际投资。金融分析师将此次抛售描述为战略投资组合调整，而不是对芯片行业信心的减弱。半导体股票在撤资浪潮之前经历了大幅升值。因此，它们在外国投资组合中的比例超出了目标分配范围。新韩证券 (Shinhan Securities) 市场分析师 Kang Jin-hyuk 解释说：“随着价格大幅上涨，韩国半导体股票在其投资组合中所占的份额越来越大，国际投资者可能会开始抛售。”他进一步指出，投资者似乎正在将资源转向那些表现出盈利势头、同时保持有吸引力的估值的公司。全球机器人和 ESS 行业被视为扩张机会，受到物理人工智能应用和人工智能数据中心基础设施需求的推动。截至5月22日，Kospi指数收于2,847.71点，日涨幅为0.41%。